Glossaire
Les termes que vous croisez dans BullBenchmark, et dans l'investissement en général, expliqués simplement.
- Indice de référence
- L'étalon auquel vous mesurez votre portefeuille. En général un indice comme le S&P 500. Un indice de référence honnête répond à une seule question : votre argent aurait-il fait mieux dans un simple fonds indiciel ?
- S&P 500
- Un indice d'environ 500 grandes entreprises américaines, pondérées par leur taille. Quand on parle du « marché », c'est le plus souvent de lui qu'il s'agit. Dans BullBenchmark, c'est l'une des deux courbes auxquelles votre portefeuille est comparé.
- QQQ
- Un ETF qui réplique le Nasdaq-100 : les cent plus grandes entreprises non financières cotées au Nasdaq. Dans les faits, il se comporte comme un pari concentré sur les géants technologiques américains. Le miroir honnête si votre portefeuille penche fortement vers la technologie.
- ETF (Exchange Traded Fund, fonds indiciel coté)
- Un fonds qui s'échange en bourse comme une action ordinaire. Un seul achat peut vous donner des centaines, voire des milliers d'entreprises sous-jacentes : c'est pour cette raison que les ETF sont la brique de base des portefeuilles de long terme.
- Prix de revient moyen
- Ce qu'une position vous a coûté à l'origine, achats à des prix différents au fil du temps compris. BullBenchmark applique la méthode du coût moyen : le montant total investi divisé par le nombre d'actions. Votre gain se mesure toujours par rapport à cette base.
- Dividende
- Un paiement en espèces qu'une entreprise ou un fonds effectue au profit de ses actionnaires, en général chaque trimestre, chaque semestre ou chaque année. BullBenchmark affiche à la fois ce que vous avez reçu (d'après les relevés de votre courtier) et ce que vos positions actuelles devraient rapporter.
- Date de détachement du dividende
- La date limite pour avoir droit à un dividende. Détenez l'action avant cette date et le paiement vous revient, même si vous vendez le jour même. Achetez à cette date ou après, et le dividende revient au vendeur.
- Retenue à la source
- L'impôt qu'un pays prélève sur les dividendes avant que l'argent ne vous parvienne. Pour un investisseur européen, un dividende américain arrive en général amputé de 15 %. BullBenchmark reprend les montants nets de vos relevés : vous voyez donc ce que vous avez réellement touché.
- Rendement pondéré par le temps (TWR)
- Votre performance d'investissement, une fois neutralisé le calendrier de vos versements. C'est le chiffre qui peut être comparé honnêtement à un indice, et la méthode que publient les fonds professionnels.
- Rendement pondéré par les capitaux (MWR)
- Votre résultat personnel, y compris l'effet du moment où vous avez ajouté ou retiré de l'argent. L'écart entre votre MWR et votre TWR correspond, en gros, à ce que votre timing vous a coûté ou rapporté.
- ISIN
- Le numéro d'identification international d'un titre, par exemple US0378331005 pour Apple. Les exports de courtier utilisent les ISIN pour identifier précisément ce que vous avez négocié : c'est ainsi que BullBenchmark rattache vos positions aux données de marché.
- Taux de change (FX, foreign exchange)
- Le taux de change entre deux devises. Si vous achetez des actions américaines avec des euros, une partie de votre résultat vient des actions et une autre du dollar. BullBenchmark convertit tout au taux historique du jour de chaque transaction, pour que vos chiffres restent honnêtes.
- DRIP (réinvestissement des dividendes)
- Utiliser automatiquement les dividendes reçus pour acheter d'autres actions. C'est le moteur discret des intérêts composés : les paiements se mettent eux-mêmes à rapporter des paiements.
- Plus-values réalisées et latentes
- Une plus-value latente n'existe que sur le papier, tant que vous détenez encore la position. Une plus-value réalisée est actée au moment où vous vendez. Les deux, augmentées des dividendes et diminuées des frais, composent votre résultat réel.