Glossario
Spiegazioni semplici dei termini che incontri in BullBenchmark e negli investimenti in generale.
- Indice di riferimento (benchmark)
- Il metro con cui misuri il tuo portafoglio. Di solito un indice come l'S&P 500. Un indice di riferimento onesto risponde a una sola domanda: i tuoi soldi avrebbero reso di più in un semplice fondo indicizzato?
- S&P 500
- Un indice di circa 500 grandi società americane, ponderato per dimensione. Quando si parla del "mercato", di solito si intende questo. In BullBenchmark è una delle due linee con cui viene confrontato il tuo portafoglio.
- QQQ
- Un ETF che replica il Nasdaq-100: le cento maggiori società non finanziarie quotate sul Nasdaq. Nei fatti si comporta come una scommessa concentrata sui giganti tecnologici americani. È lo specchio onesto se il tuo portafoglio pende molto verso la tecnologia.
- ETF (Exchange Traded Fund)
- Un fondo che si scambia in borsa come una singola azione. Un solo acquisto può darti centinaia o migliaia di società sottostanti: per questo gli ETF sono il mattone abituale dei portafogli di lungo periodo.
- Prezzo medio di carico
- Quanto ti è costata davvero una posizione, tenendo conto degli acquisti fatti a prezzi diversi nel tempo. BullBenchmark usa il metodo del costo medio: importo totale investito diviso il numero di azioni. Il tuo guadagno si misura sempre rispetto a questa base.
- Dividendo
- Un pagamento in contanti che una società o un fondo versa ai propri azionisti, di norma con cadenza trimestrale, semestrale o annuale. BullBenchmark mostra sia quanto hai già incassato (dagli estratti conto del tuo broker) sia quanto ci si attende che paghino le posizioni che detieni oggi.
- Data di stacco del dividendo
- La data spartiacque per un dividendo. Se possiedi l'azione prima di questa data il pagamento è tuo, anche se vendi proprio quel giorno. Se compri in quella data o dopo, il dividendo va al venditore.
- Ritenuta alla fonte
- L'imposta che un Paese trattiene sui dividendi prima che il denaro arrivi a te. Per gli investitori europei i dividendi americani arrivano di norma alleggeriti del 15 per cento. BullBenchmark legge gli importi netti dai tuoi estratti conto, così vedi quello che hai davvero ricevuto.
- Rendimento ponderato per il tempo (TWR)
- Il risultato dei tuoi investimenti al netto del momento in cui hai effettuato ogni versamento. È il numero che si può confrontare onestamente con un indice, ed è il metodo con cui rendicontano i fondi professionali.
- Rendimento ponderato per il capitale (MWR)
- Il tuo risultato personale, compreso l'effetto di quando hai aggiunto o prelevato denaro. La distanza tra il tuo MWR e il TWR è più o meno il costo, o il guadagno, del tuo tempismo.
- ISIN
- Il codice internazionale che identifica un titolo, per esempio US0378331005 per Apple. Gli export dei broker usano gli ISIN per indicare esattamente che cosa hai negoziato: è così che BullBenchmark abbina le tue posizioni ai dati di mercato.
- Tasso di cambio (FX, foreign exchange)
- Il tasso di cambio tra due valute. Se compri azioni americane in euro, una parte del tuo risultato viene dalle azioni e una parte dal dollaro. BullBenchmark converte tutto al cambio storico del giorno di ogni operazione, così i tuoi numeri restano onesti.
- DRIP (reinvestimento dei dividendi)
- Usare automaticamente i dividendi incassati per comprare altre azioni. È il motore silenzioso dell'interesse composto: i pagamenti cominciano a loro volta a generare pagamenti.
- Plusvalenze realizzate e latenti
- Una plusvalenza latente esiste solo sulla carta, finché mantieni la posizione. Una plusvalenza realizzata si fissa nel momento in cui vendi. Entrambe, più i dividendi e meno le commissioni, compongono il tuo risultato reale.