Naslag

Woordenlijst

Heldere uitleg van de termen die je tegenkomt in BullBenchmark en in beleggen in het algemeen.

Benchmark: De meetlat waar je je portefeuille tegen afzet. Meestal een index zoals de S&P 500. Een eerlijke benchmark beantwoordt één vraag: was je geld beter af geweest in een eenvoudig indexfonds?
S&P 500: Een index van ongeveer 500 grote Amerikaanse bedrijven, gewogen naar omvang. Als mensen "de markt" zeggen, bedoelen ze meestal dit. In BullBenchmark is het een van de twee lijnen waarmee je portefeuille wordt vergeleken.
QQQ: Een ETF die de Nasdaq-100 volgt: de honderd grootste niet-financiële bedrijven op de Nasdaq. In de praktijk gedraagt hij zich als een geconcentreerde weddenschap op Amerikaanse big tech. De eerlijke spiegel als je portefeuille zwaar op technologie leunt.
ETF (Exchange Traded Fund): Een fonds dat op de beurs wordt verhandeld als één aandeel. Eén aankoop geeft je honderden of duizenden onderliggende bedrijven, en daarom zijn ETF's de gebruikelijke bouwsteen voor portefeuilles voor de lange termijn.
Gemiddelde aankoopprijs (GAK): Wat een positie je oorspronkelijk heeft gekost, inclusief het effect van aankopen tegen verschillende koersen. BullBenchmark gebruikt de methode van de gemiddelde aankoopprijs (GAK): het totaal ingelegde bedrag gedeeld door het aantal aandelen. Je winst wordt altijd tegen deze basis gemeten.
Dividend: Een uitkering in contanten die een bedrijf of fonds aan zijn aandeelhouders doet, meestal per kwartaal, halfjaarlijks of jaarlijks. BullBenchmark laat zien wat je hebt ontvangen (uit je brokeroverzichten) én wat je huidige posities naar verwachting gaan uitkeren.
Ex-dividenddatum: De peildatum voor een dividend. Bezit je het aandeel vóór deze datum, dan is de uitkering van jou, ook als je op de dag zelf verkoopt. Koop je op of na die datum, dan gaat het dividend naar de verkoper.
Bronbelasting: Belasting die een land op dividend inhoudt voordat het geld jou bereikt. Amerikaans dividend komt voor Europese beleggers doorgaans 15 procent lichter binnen. BullBenchmark leest de nettobedragen uit je overzichten, zodat je ziet wat je werkelijk hebt ontvangen.
Tijdgewogen rendement (TWR): Je beleggingsresultaat met de timing van je inleg eruit gefilterd. Dit is het getal dat eerlijk met een index te vergelijken is, en de methode die professionele fondsen rapporteren.
Geldgewogen rendement (MWR): Je persoonlijke uitkomst, inclusief het effect van wanneer je geld hebt toegevoegd of opgenomen. Het verschil tussen je MWR en TWR is ruwweg de prijs, of de opbrengst, van je timing.
ISIN: Het internationale identificatienummer van een effect, zoals US0378331005 voor Apple. Brokerexports gebruiken ISINs om precies aan te geven wat je hebt verhandeld, en zo koppelt BullBenchmark je posities aan marktdata.
FX (wisselkoers): De wisselkoers tussen twee valuta's. Koop je Amerikaanse aandelen met euro's, dan komt een deel van je resultaat uit de aandelen en een deel uit de dollar. BullBenchmark rekent alles om tegen de historische koers van elke transactiedag, zodat je cijfers eerlijk blijven.
DRIP (dividendherbelegging): Dividenduitkeringen automatisch gebruiken om meer aandelen te kopen. Het is de stille motor van rendement op rendement: de uitkeringen gaan zelf uitkeringen opleveren.
Gerealiseerde en ongerealiseerde winst: Ongerealiseerde winst bestaat op papier zolang je een positie nog aanhoudt. Gerealiseerde winst ligt vast zodra je verkoopt. Allebei, plus dividend en min kosten, vormen samen je werkelijke resultaat.