Sous-portefeuille

Un sous-portefeuille est un groupe auquel vous affectez des positions, pour qu'un sous-ensemble se lise comme un portefeuille à part entière. Le groupe est une étiquette et non un compte séparé : les positions restent où elles sont, et le même import alimente tous les groupes. Ce qui change, c'est que la valeur, le rendement et la comparaison avec l'indice se lisent par groupe autant que pour le total.

Pourquoi c'est important

Un même compte-titres contient fréquemment plusieurs portefeuilles aux objectifs différents, et les mélanger produit un chiffre qui n'en décrit aucun. Un socle de long terme en fonds indiciels et un petit satellite en actions individuelles répondent à des questions différentes, tout comme de l'argent détenu pour quelqu'un d'autre. Moyennés ensemble, un satellite qui décroche disparaît derrière un socle qui s'est bien tenu, et un satellite qui a réussi s'attribue un mérite qui n'est pas le sien. Séparer la mesure, c'est ce qui tient chaque partie à son propre bilan.

Comment BullBenchmark l'affiche

Vous étiquetez chaque position avec le groupe auquel elle appartient, et le rendement par groupe s'affiche face à l'indice de référence comme le total. Comme les étiquettes s'appliquent aux positions et non aux fichiers, des positions venues de deux courtiers peuvent se trouver dans le même groupe, et le compte d'un seul courtier peut se répartir sur plusieurs. Le portefeuille auquel un tel regroupement s'applique, cinq positions réparties sur deux courtiers, est ouvert sur le tableau de bord de démonstration.

Termes liés

Poids dans le portefeuille · Indice de référence · Contribution au rendement

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