Taux de change (FX, foreign exchange)

Un taux de change est le prix d'une devise exprimé dans une autre. Il concerne votre portefeuille dès l'instant où vous achetez un titre coté dans une devise autre que celle dans laquelle vous comptez. À partir de là, la position a deux éléments mobiles : le prix de l'actif lui-même, et le taux auquel ce prix est traduit dans votre propre devise.

Pourquoi c'est important

Une position en dollars peut monter en dollars et baisser en euros sur le même mois, ou l'inverse, et aucun de ces mouvements n'est visible si vous convertissez tout au taux du jour. Convertir un historique entier à un seul taux est le raccourci le plus courant dans un suivi fait maison, et celui qui déforme le plus : il réécrit en silence ce qu'a coûté chaque achat passé. Les dividendes posent le même problème : un paiement reçu au printemps dernier se convertit au taux du printemps dernier, pas à celui d'aujourd'hui.

Comment BullBenchmark l'affiche

Nous convertissons chaque transaction au taux en vigueur à sa propre date : un achat fait il y a trois ans conserve donc le coût qu'il avait il y a trois ans, et nous faisons de même pour chaque dividende, au jour où il est arrivé. Les taux sont mis à jour chaque jour, ce qui suffit à un outil de suivi qui s'appuie sur les cours de clôture officiels plutôt que sur le fil des cotations. L'effet de détenir plusieurs devises à la fois est visible sur le tableau de bord de démonstration.

Termes liés

Devise de référence · Valeur de marché · Retenue à la source

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