Indice de référence

Un indice de référence est une norme publiée à laquelle vous confrontez votre propre résultat, le plus souvent un indice comme le S&P 500 ou le Nasdaq 100. Il répond à une question étroite : sur les mêmes jours, avec les mêmes entrées et sorties d'argent, qu'aurait fait un simple fonds indiciel ? Un indice de référence n'est ni un objectif ni une recommandation. C'est un second chiffre posé à côté du premier, pour que le premier ait un sens.

Pourquoi c'est important

Seul, un rendement n'est qu'un pourcentage nu. Plus douze pour cent paraît honorable, jusqu'à ce que vous appreniez que l'indice a fait dix-huit sur les mêmes mois ; et décevant, jusqu'à ce que vous appreniez qu'il a fait quatre. La comparaison ne tient que si elle est construite loyalement : même période, même devise, dividendes comptés des deux côtés, mêmes versements et mêmes retraits. Modifiez l'un de ces éléments et l'indice de référence se met à vous flatter ou à vous punir pour des raisons qui n'ont rien à voir avec les choix que vous avez faits.

Comment BullBenchmark l'affiche

Nous reconstruisons votre historique à partir de votre propre export de courtier et traçons à côté deux courbes d'indice, le S&P 500 et le Nasdaq 100, sur exactement les jours où votre argent était investi. Le tableau des positions porte la même comparaison ligne par ligne : vous voyez donc quelles parties du portefeuille ont produit le verdict et lesquelles l'ont dilué. L'ensemble de la comparaison est visible sur le portefeuille de démonstration avant que vous téléversiez un fichier à vous.

Termes liés

Portefeuille fantôme · Rejeu des flux · Rendement total

Retour au glossaire.