Rééquilibrage

Le rééquilibrage est l'acte de ramener un portefeuille aux poids qu'il était censé garder. Comme les gagnants augmentent leur part et les perdants réduisent la leur, une répartition installée à soixante-dix et trente s'en éloigne d'elle-même. La rétablir revient à vendre une partie de ce qui a grossi ou à orienter l'argent neuf vers ce qui a rétréci, et la seconde route n'implique aucune vente.

Pourquoi c'est important

La raison que les gens donnent pour le faire est que le portefeuille qui a dérivé n'est plus celui qu'ils avaient choisi, donc son comportement dans une mauvaise séquence n'est plus celui auquel ils avaient consenti. Les raisons d'hésiter sont tout aussi concrètes : vendre peut réaliser des plus-values imposables, chaque opération a un coût, et une règle qui se déclenche souvent est une règle qui fait souvent trader. Les approches courantes sont un calendrier fixe, un seuil comme cinq points de dérive, ou l'orientation des versements plutôt que la vente. Laquelle convient, ou si l'une convient, est une question sur votre propre plan et pas quelque chose qu'un outil de suivi de portefeuille peut trancher.

Comment BullBenchmark l'affiche

Nous montrons les poids plutôt que de suggérer de les modifier : répartition par secteur, par pays et par devise, et la valeur de chaque position chez tous vos courtiers dans une seule devise. Le voyage dans le temps rend la dérive elle-même lisible, puisque choisir une date passée reconstruit la répartition telle qu'elle était alors. La répartition actuelle et le sélecteur de date sont disponibles sur la démo en direct.

Termes liés

Poids dans le portefeuille · Valeur de marché · Sous-portefeuille

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