Écart de suivi

L'écart de suivi est la distance entre le rendement d'un fonds indiciel et celui de l'indice qu'il réplique, mesurée sur la même période. Il s'énonce en général par année civile et il est normalement négatif, puisqu'un fonds supporte des coûts que l'indice n'a pas. L'erreur de suivi est une autre statistique : elle mesure à quel point cette distance varie d'une période à l'autre, pas son ampleur.

Pourquoi c'est important

C'est le chiffre qui montre ce que suivre un indice a réellement coûté, et ce ne sont pas simplement les frais courants. La retenue à la source sur les dividendes du fonds le tire vers le bas, tandis que le prêt de titres et la manière dont un fonds réplique son indice peuvent le remonter, parfois au-dessus des frais annoncés. Comme il dépend de la domiciliation du fonds et de ce qu'il détient, deux fonds qui suivent le même indice peuvent finir l'année à des endroits différents. Savoir si cet écart compte pour une position donnée est une question sur cette position, pas une règle.

Comment BullBenchmark l'affiche

Nous ne publions pas de chiffre d'écart de suivi. Ce qui figure sur la page, c'est la comparaison qui contient la même information pour l'argent que vous détenez vraiment : le rendement de votre position sur ce fonds pendant les jours où vous l'avez détenue, à côté du S&P 500 et du Nasdaq 100 sur exactement ces jours, dividendes comptés des deux côtés. Un fonds qui prend continuellement du retard sur l'indice qu'il copie apparaît là comme un verdict négatif persistant sur cette ligne. Cette colonne par position est visible dans la démo en direct.

Termes liés

TER (total expense ratio, frais courants) · ETF (Exchange Traded Fund, fonds indiciel coté) · Rendement total

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