Rendement annualisé

Un rendement annualisé convertit un résultat obtenu sur une période en le taux annuel constant qui l'aurait produit par intérêts composés. Un portefeuille qui a progressé de soixante pour cent en quatre ans s'annualise à environ douze et demi pour cent par an, parce que ce taux capitalisé quatre fois arrive au même endroit. C'est une réécriture d'un chiffre, pas une information nouvelle, et l'arithmétique est multiplicative plutôt qu'une division par le nombre d'années.

Pourquoi c'est important

Sans lui, des résultats portant sur des durées différentes ne peuvent tout simplement pas être posés côte à côte : vingt pour cent sur dix-huit mois et vingt-huit pour cent sur trois ans ne sont pas comparables en l'état. Ce que le taux unique cache, ce sont toutes les années qui l'ont composé. Un portefeuille qui a gagné quarante pour cent, perdu vingt puis gagné trente s'annualise en un chiffre paisible qui ne décrit aucune de ces années, et c'est pourquoi un rendement annualisé se lit normalement avec quelque chose qui montre le chemin, un graphique ou un drawdown.

Comment BullBenchmark l'affiche

Nous indiquons votre rendement sur la période pendant laquelle votre argent a réellement été investi, calculé à partir de vos propres versements et de vos opérations plutôt que sur une année civile que nous aurions choisie pour vous. La même période sert aux courbes de l'indice, donc la comparaison porte sur des jours identiques des deux côtés, et le voyage dans le temps reconstruit l'ensemble pour n'importe quelle date antérieure. Les chiffres calculés sur la période sont sur le tableau de bord de démonstration.

Termes liés

Rendement pondéré par le temps (TWR) · Drawdown · XIRR

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