Drawdown

Un drawdown est la baisse entre un sommet de la valeur d'un portefeuille et le point le plus bas qui le suit, avant qu'un nouveau sommet ne soit atteint. Le drawdown maximal sur une période est la plus profonde de ces baisses. Il se mesure en pourcentage depuis le sommet : passer de cent mille à soixante-dix mille est un drawdown de trente pour cent, et le rattraper demande une hausse de plus de quarante.

Pourquoi c'est important

Un rendement vous dit où une période s'est terminée et rien du chemin parcouru. Deux portefeuilles peuvent finir une décennie sur le même chiffre alors que l'un a perdu la moitié de sa valeur en route et que l'autre n'est jamais descendu de plus de quinze pour cent, et ce n'était pas du tout la même chose à vivre. Le drawdown est le chiffre qui décrit le chemin, ce qui en fait un contrôle utile : le portefeuille a-t-il correspondu à ce que vous en attendiez, et pas seulement à ce qu'il a produit ?

Comment BullBenchmark l'affiche

Nous reconstruisons la valeur de votre portefeuille pour chaque jour de votre historique à partir de vos propres transactions et des cours historiques, ce qui est la base sur laquelle un drawdown doit être mesuré. Le voyage dans le temps rend le même historique lisible de l'intérieur : choisissez une date et tout le tableau de bord revient à ce qu'il affichait ce matin-là, verdict face à l'indice compris. Ce sélecteur de date fonctionne sur le tableau de bord de démonstration.

Termes liés

Valeur de marché · Rendement annualisé · Indice de référence

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