Glosario
Explicaciones sencillas de los términos que te encontrarás en BullBenchmark y en el mundo de la inversión en general.
- Índice de referencia (benchmark)
- La vara de medir con la que comparas tu cartera. Normalmente un índice como el S&P 500. Un buen índice de referencia responde a una sola pregunta: ¿le habría ido mejor a tu dinero en un simple fondo indexado?
- S&P 500
- Un índice de unas 500 grandes empresas estadounidenses, ponderado por tamaño. Cuando alguien dice «el mercado», casi siempre se refiere a esto. En BullBenchmark es una de las dos líneas con las que se compara tu cartera.
- QQQ
- Un ETF que replica el Nasdaq-100: las cien mayores empresas no financieras que cotizan en el Nasdaq. En la práctica se comporta como una apuesta concentrada en las grandes tecnológicas estadounidenses. El espejo honesto si tu cartera carga mucho la mano en tecnología.
- ETF (fondo cotizado en bolsa)
- Un fondo que cotiza en bolsa como si fuera una acción más. Con una sola compra puedes tener cientos o miles de empresas subyacentes, y por eso los ETF son la pieza habitual de las carteras a largo plazo.
- Precio medio de compra
- Lo que realmente te costó una posición, contando que fuiste comprando a precios distintos a lo largo del tiempo. BullBenchmark aplica el método del coste medio: el importe total invertido dividido por el número de acciones. Tu beneficio siempre se mide contra esa base.
- Dividendo
- Un pago en efectivo que una empresa o un fondo hace a sus accionistas, normalmente cada trimestre, cada semestre o una vez al año. BullBenchmark muestra tanto lo que ya has cobrado (según los extractos de tu bróker) como lo que se espera que paguen tus posiciones actuales.
- Fecha ex-dividendo
- La fecha de corte de un dividendo. Si tienes la acción antes de ese día, el pago es tuyo, aunque vendas ese mismo día. Si compras en esa fecha o después, el dividendo se lo queda el vendedor.
- Retención en origen
- El impuesto que un país descuenta de los dividendos antes de que el dinero llegue a tus manos. Al inversor europeo, los dividendos estadounidenses le suelen llegar un 15 por ciento más ligeros. BullBenchmark lee los importes netos de tus extractos, así que ves lo que de verdad has cobrado.
- Rentabilidad ponderada por tiempo (TWR)
- Tu rentabilidad como inversor, descontando el efecto del momento en que hiciste cada aportación. Es la cifra que se puede comparar de forma justa con un índice y el método con el que informan los fondos profesionales.
- Rentabilidad ponderada por dinero (MWR)
- Tu resultado personal, con el efecto de cuándo metiste o sacaste dinero incluido. La distancia entre tu MWR y tu TWR es, a grandes rasgos, lo que te ha costado —o lo que te ha dado— acertar o fallar con el momento.
- ISIN
- El número internacional de identificación de un valor, como US0378331005 para Apple. Las exportaciones de los brókeres usan el ISIN para identificar con exactitud qué has comprado o vendido, y así es como BullBenchmark casa tus posiciones con los datos de mercado.
- Tipo de cambio (FX)
- El tipo de cambio entre dos divisas. Si compras acciones estadounidenses con euros, una parte de tu resultado viene de las acciones y otra del dólar. BullBenchmark lo convierte todo al cambio histórico del día de cada operación, para que tus cifras sigan siendo honestas.
- DRIP (reinversión de dividendos)
- Destinar automáticamente los dividendos cobrados a comprar más acciones. Es el motor silencioso del interés compuesto: los propios pagos empiezan a generar pagos.
- Ganancias realizadas y latentes
- La ganancia latente existe sobre el papel mientras mantienes una posición abierta. La ganancia realizada queda fijada en el momento en que vendes. Las dos, más los dividendos y menos las comisiones, forman tu resultado real.