Contribution au rendement

La contribution au rendement décompose le résultat d'un portefeuille en parts dont chaque position est responsable. La contribution d'une position est son propre rendement pondéré par la part du portefeuille qu'elle représentait et par la durée pendant laquelle elle l'a représentée, et les contributions de toutes les positions font le total. Elle répond à une autre question que le pourcentage de rendement affiché sur la même ligne, qui décrit la position et non son effet sur vous.

Pourquoi c'est important

Les pourcentages et les euros classent les positions différemment, et c'est dans l'écart entre les deux listes que se logent la plupart des malentendus. Une position de un pour cent qui a doublé ajoute un point au portefeuille ; une position de trente pour cent qui a gagné cinq en ajoute un et demi, sans jamais paraître impressionnante. L'attention suit le plus gros pourcentage, tandis que le portefeuille suit la plus grosse contribution. Les voir séparément rend visible la différence entre une opération mémorable et une opération qui compte.

Comment BullBenchmark l'affiche

Le tableau des positions porte les deux grandeurs côte à côte : la valeur de chaque position dans votre devise, et son rendement avec le verdict face au S&P 500 sur les mêmes jours. Une ligne importante et légèrement en retard sur l'indice se lit donc à côté d'une ligne petite et très en avance. Ce tableau, cinq positions réparties sur deux courtiers, est celui de la démo en direct.

Termes liés

Poids dans le portefeuille · Indice de référence · Valeur de marché

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