TER (total expense ratio, frais courants)

Le total expense ratio, publié aussi sous le nom de frais courants, est le coût annuel de fonctionnement d'un fonds exprimé en pourcentage des actifs qu'il détient. Il couvre la gestion, l'administration, la conservation et l'audit, et il est prélevé sur la valeur du fonds en petits montants quotidiens plutôt que facturé. Les coûts de transaction à l'intérieur du fonds et une éventuelle commission de performance se situent hors de ce chiffre et sont publiés séparément.

Pourquoi c'est important

Comme le prélèvement a lieu à l'intérieur du fonds, c'est le seul coût d'un portefeuille qui ne laisse aucune trace dans vos propres relevés : pas de frais sur un relevé, pas de ligne dans un export, rien à rapprocher. Il est déjà contenu dans chaque cours que vous voyez et dans chaque rendement que le fonds publie, ce qui le rend facile à oublier et difficile à vérifier de l'extérieur. Le pourcentage publié n'est d'ailleurs pas le coût total de détention d'un fonds, puisque l'écart que vous payez en le négociant et les éventuels droits de garde chez votre courtier viennent s'y ajouter.

Comment BullBenchmark l'affiche

Nous ne pouvons pas montrer un coût qui n'arrive jamais dans votre fichier, et nous ne publions pas les frais des fonds. Ce qui figure sur la page, c'est le résultat une fois ces frais déjà prélevés : le rendement de chaque position en fonds sur les jours où vous l'avez détenue, face aux courbes de l'indice sur les mêmes jours, dividendes comptés des deux côtés. Les frais que votre courtier vous a réellement facturés sont lus dans votre export et comptabilisés séparément du prix de revient plutôt qu'inclus dedans. Les deux traitements sont visibles sur le portefeuille de démonstration.

Termes liés

Écart de suivi · ETF (Exchange Traded Fund, fonds indiciel coté) · Prix de revient moyen

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