Plus-values réalisées et latentes

Une plus-value latente est l'écart entre ce que vaut une position aujourd'hui et ce qu'elle vous a coûté, tant que vous la détenez encore. Une plus-value réalisée est ce qui reste après la vente : le produit de la vente mesuré face au prix de revient moyen des actions sorties. Ce sont les mêmes opérations à deux moments différents et, augmentées des dividendes et diminuées des frais, elles composent votre résultat.

Pourquoi c'est important

Les deux se comportent assez différemment pour mériter d'être séparées. Les montants latents bougent chaque jour et peuvent se défaire ; les montants réalisés sont clos et sont, dans la plupart des pays, ceux dont une déclaration fiscale a quelque chose à dire. Un portefeuille qui paraît étale dans l'ensemble peut cacher une grosse perte réalisée en début d'année et un gain sur le papier tout aussi important qui n'a pas été touché ; ces deux faits pointent dans des directions opposées quand vous relisez votre propre historique.

Comment BullBenchmark l'affiche

Nous gardons les deux séparées sur le tableau de bord au lieu de les fondre en un seul chiffre de gain, et les positions clôturées restent visibles avec le résultat sur lequel elles se sont arrêtées, au lieu de disparaître du registre. Le rapport annuel reprend la même séparation par année civile, avec les valeurs d'ouverture et de clôture, et les versions Excel et PDF de cette année la reprennent dans la même présentation. La séparation est remplie sur le tableau de bord de démonstration.

Termes liés

Prix de revient moyen · Valeur de marché · Rendement total

Retour au glossaire.