Investissement programmé

Un investissement programmé est un ordre permanent chez votre courtier : acheter un montant fixe d'un fonds ou d'une action à intervalle fixe, ce que l'allemand appelle un Sparplan. Chaque exécution est un achat distinct, avec sa propre date, son propre cours et souvent son propre nombre de fractions d'action. Après la première fois, rien dans le plan n'est une décision : c'est une seule décision répétée selon un calendrier.

Pourquoi c'est important

Pour la mesure, c'est presque le cas idéal. Les versements sont réguliers et datés, aucun d'eux n'était un pari sur le marché, et l'historique obtenu est assez long pour qu'une comparaison avec un indice de référence ait de la matière. Le coût est administratif : un plan qui tourne cinq ans sur trois fonds produit plusieurs centaines de lignes d'achat, et un tableur tenu à la main finira par se tromper quelque part. C'est aussi l'historique qui rend visible l'écart entre un rendement pondéré par le temps et un rendement pondéré par les capitaux.

Comment BullBenchmark l'affiche

Chaque exécution présente dans votre export est lue comme un achat à part entière, avec sa date et son cours, et l'ensemble se regroupe en une position au prix de revient moyen plutôt qu'en dizaines de lignes à interpréter. Comme chacune de ces dates est aussi un flux de trésorerie, la courbe de l'indice rejouée suit le même rythme que votre plan. Un historique constitué de nombreux petits achats est ce que montre la démo en direct dans son tableau des positions.

Termes liés

Prix de revient moyen · DRIP (réinvestissement des dividendes) · Rendement pondéré par le temps (TWR)

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