Drawdown

Een drawdown is de daling van een top in de waarde van een portefeuille naar het laagste punt dat erop volgt, voordat een nieuwe top wordt gezet. De maximale drawdown over een periode is de diepste van die dalingen. Hij wordt gemeten in procenten vanaf de top, dus een daling van honderdduizend naar zeventigduizend is een drawdown van dertig procent, en om die goed te maken is een stijging van ruim veertig procent nodig.

Waarom het ertoe doet

Een rendementscijfer vertelt je waar een periode eindigde en niets over de route. Twee portefeuilles kunnen na tien jaar op hetzelfde getal uitkomen terwijl de ene onderweg gehalveerd is en de andere nooit meer dan vijftien procent daalde, en dat waren heel verschillende jaren om door te komen. De drawdown is het getal dat de route beschrijft, en daarmee een bruikbare controle of een portefeuille deed wat je ervan verwachtte en niet alleen wat hij opleverde.

Hoe BullBenchmark het laat zien

We bouwen de waarde van je portefeuille voor elke dag in je historie opnieuw op uit je eigen transacties en historische koersen, want daartegen moet een drawdown worden gemeten. Met tijdreizen lees je diezelfde historie van binnenuit: zet een datum en het hele dashboard toont weer wat het die ochtend liet zien, inclusief het oordeel tegenover de index. Die datumknop werkt op het demodashboard.

Verwante begrippen

Marktwaarde · Rendement op jaarbasis · Benchmark

Terug naar de woordenlijst.