Bijdrage aan het rendement

De bijdrage aan het rendement splitst het resultaat van een portefeuille op in de stukken waar elke positie verantwoordelijk voor is. De bijdrage van een positie is haar eigen rendement, gewogen naar hoeveel van de portefeuille ze uitmaakte en hoe lang, en samen tellen de bijdragen op tot het totaal. Het beantwoordt een andere vraag dan het rendementspercentage in dezelfde regel, dat de positie beschrijft en niet haar effect op jou.

Waarom het ertoe doet

Percentages en euro's rangschikken posities anders, en in het gat tussen die twee lijstjes gaat het lezen meestal mis. Een positie van één procent die verdubbelt voegt één punt aan de portefeuille toe; een positie van dertig procent die vijf procent stijgt voegt anderhalf punt toe zonder er ooit indrukwekkend uit te zien. De aandacht gaat naar het hoogste percentage, terwijl de portefeuille de grootste bijdrage volgt. Door ze los van elkaar te zien wordt het verschil zichtbaar tussen een gedenkwaardige transactie en een transactie die er werkelijk toe deed.

Hoe BullBenchmark het laat zien

De positietabel draagt beide grootheden naast elkaar: de waarde van elke positie in je eigen valuta, en het rendement met het oordeel tegenover de S&P 500 over dezelfde dagen. Een regel die groot is en iets achterloopt op de index is daardoor te lezen naast een regel die klein is en er ver op voorloopt. Die tabel, vijf posities over twee brokers, is dezelfde als in de live demo.

Verwante begrippen

Portefeuillegewicht · Benchmark · Marktwaarde

Terug naar de woordenlijst.