Totaalrendement

Totaalrendement meet wat een belegging heeft opgeleverd zodra het dividend wordt meegeteld en als herbelegd wordt behandeld. Koersrendement meet alleen de beweging van de genoteerde koers en negeert elke uitkering onderweg. Indexaanbieders publiceren beide varianten van dezelfde index, en daarom kan dezelfde index voor hetzelfde jaar met twee verschillende getallen worden geciteerd.

Waarom het ertoe doet

Dit onderscheid bepaalt of een vergelijking eerlijk is. Je eigen portefeuille houdt haar dividend, of je het nu uitgeeft, als geld laat staan of er meer aandelen mee koopt, dus meten tegen een index die alleen koersen telt geeft je elk jaar een voorsprong ter grootte van ongeveer het dividendrendement van die index. Over één jaar is dat gat klein genoeg om te negeren; over tien jaar is het groot genoeg om een portefeuille die achterbleef op de markt eruit te laten zien alsof hij de markt versloeg. Gepubliceerde indexcijfers dragen meestal een aanduiding zoals koersindex of net total return, en daaraan kun je nagaan welke van de twee een geciteerd getal was.

Hoe BullBenchmark het laat zien

De indexlijnen die we naast je rendement tekenen, zijn de varianten met totaalrendement, dus aan beide kanten van de vergelijking telt dividend mee. Je eigen dividend komt er op dezelfde manier in, uit de uitkeringen die in je brokeroverzichten staan en niet uit een aangenomen dividendrendement. De vergelijking zoals wij hem opbouwen, draait in de live demo.

Verwante begrippen

Benchmark · Dividend · S&P 500

Terug naar de woordenlijst.