Accumulerende en uitkerende fondsen

Een uitkerend fonds keert de inkomsten die het ontvangt als dividend uit aan de houders. Een accumulerend fonds houdt die inkomsten binnen het fonds en koopt er meer van zijn eigen bezittingen mee, zodat de koers van de participatie in plaats daarvan stijgt. Veel fondsen bestaan in beide versies met dezelfde strategie, dezelfde index en verschillende ISINs, in de naam te herkennen aan letters als Acc en Dist.

Waarom het ertoe doet

Het onderliggende rendement is ongeveer hetzelfde; wat verschilt, is waar het opduikt. Een uitkerende versie zet geld op je rekening volgens een schema waarmee je kunt rekenen, terwijl een accumulerende versie stilletjes groeit en je nooit iets stuurt. Dat verschil reikt tot in je administratie: een accumulerende positie levert helemaal geen dividendregels op, dus een portefeuille die er vol mee zit, kan eruitzien alsof hij geen inkomen verdient terwijl er gestaag rendement op rendement wordt gemaakt. In een aantal landen verandert de keuze ook het moment waarop belasting verschuldigd wordt.

Hoe BullBenchmark het laat zien

We lezen aan de ISIN in je export welke versie je aanhoudt en waarderen die op de eigen koers, zodat een accumulerend fonds zijn groei in de positie laat zien en niet in het dividendoverzicht. Dat betekent ook dat een lege dividendmaand voor zo'n positie klopt en geen gat in de gegevens is. Een portefeuille met trackers van beide soorten is waar de demoportefeuille op gebouwd is.

Verwante begrippen

ETF (Exchange Traded Fund) · DRIP (dividendherbelegging)

Terug naar de woordenlijst.