Herbalanceren

Herbalanceren is het terughandelen van een portefeuille naar de gewichten die ze zou aanhouden. Omdat winnaars hun aandeel vergroten en verliezers het hunne verkleinen, drijft een verhouding die als zeventig om dertig is opgezet vanzelf van die getallen weg. Herstellen betekent een deel verkopen van wat groeide of nieuw geld richten op wat kromp, en bij die tweede route komt geen verkoop kijken.

Waarom het ertoe doet

De reden die mensen ervoor geven is dat de verschoven portefeuille niet meer de portefeuille is die ze kozen, en dat het gedrag ervan in een slechte periode dus niet meer het gedrag is waarvoor ze tekenden. De redenen om te aarzelen zijn even concreet: bij verkopen kan winst worden gerealiseerd waarover belasting verschuldigd is, elke transactie kost geld, en een regel die vaak afgaat is een regel die vaak handelt. Gangbare aanpakken zijn een vaste kalender, een drempel zoals vijf procentpunt afwijking, of nieuwe inleg sturen in plaats van verkopen. Welke daarvan past, of dat er één past, is een vraag over je eigen plan en niet iets wat een portefeuilletracker kan beantwoorden.

Hoe BullBenchmark het laat zien

We tonen de gewichten in plaats van veranderingen voor te stellen: de verdeling per sector, per land en per valuta, en de waarde van elke positie bij al je brokers in één valuta. Met tijdreizen wordt de verschuiving zelf leesbaar, want een datum in het verleden bouwt dezelfde verdeling op zoals ze er toen bij stond. Zowel de huidige verdeling als de datumknop zijn beschikbaar in de live demo.

Verwante begrippen

Portefeuillegewicht · Marktwaarde · Subportefeuille

Terug naar de woordenlijst.