TER (lopende kosten)

De total expense ratio, ook gepubliceerd als lopende kosten, zijn de jaarlijkse kosten van het beheer van een fonds, uitgedrukt als percentage van het vermogen erin. Ze dekken beheer, administratie, bewaring en accountantscontrole, en worden in kleine dagelijkse bedragen aan de waarde van het fonds onttrokken in plaats van in rekening gebracht. Transactiekosten binnen het fonds en een eventuele prestatievergoeding vallen buiten dit cijfer en worden apart vermeld.

Waarom het ertoe doet

Omdat de inhouding binnen het fonds gebeurt, zijn dit de enige kosten in een portefeuille die geen spoor in je eigen administratie achterlaten: geen post op een afschrift, geen regel in een export, niets om af te stemmen. Ze zitten al in elke koers die je ziet en in elk rendement dat het fonds rapporteert, en dat maakt ze makkelijk over het hoofd te zien en van buitenaf lastig te controleren. Het gepubliceerde percentage is bovendien niet het hele bedrag dat het aanhouden van een fonds kost, want de spread die je bij het handelen betaalt en een eventuele bewaarvergoeding bij je broker komen er nog bij.

Hoe BullBenchmark het laat zien

Kosten die nooit in je bestand terechtkomen kunnen we niet tonen, en we publiceren geen fondskosten. Wat er op de pagina staat, is het resultaat nadat die kosten al zijn ingehouden: het rendement van elke fondspositie over de dagen dat je hem aanhield, gezet naast de indexlijnen over dezelfde dagen, met dividend meegeteld aan beide kanten. Kosten die je broker je wel in rekening bracht lezen we uit je export en boeken we apart van de gemiddelde aankoopprijs (GAK) in plaats van erin. Allebei zijn ze zichtbaar in de demoportefeuille.

Verwante begrippen

Tracking difference · ETF (Exchange Traded Fund) · Gemiddelde aankoopprijs (GAK)

Terug naar de woordenlijst.