BullBenchmark vs je spreadsheet: wat een sheet niet kan

Bijna elke serieuze particuliere portefeuille begint in een spreadsheet, en veel ervan kunnen daar blijven. Een sheet is gratis, hij is van jou, hij doet wat je zegt, en er een bouwen leert je meer over je eigen geld dan welk dashboard ook.

Wij verkopen het alternatief, dus lees deze pagina met dat in gedachten. Hij behandelt wat een spreadsheet goed doet, de plekken waar hij niet langer klopt in plaats van alleen maar traag te zijn, en een toets van vijf vragen die je op je eigen bestand kunt loslaten om te zien aan welke kant van de streep je staat.

Wat de spreadsheet goed doet

Hij kost niets en hij is van jou. Er is geen abonnement, geen account en geen bedrijf dat zijn voorwaarden kan wijzigen of kan verdwijnen. Over twintig jaar opent het bestand nog steeds.

Hij past bij jouw situatie. Elke tracker bevat beslissingen over hoe een portefeuille hoort te worden gemodelleerd. Een sheet bevat jouw beslissingen, inclusief die ene afwijkende rekening, de lening aan een vriend, de crypto en het vastgoed. Geen product vervangt die flexibiliteit.

Je kunt elke formule inspecteren. Een formule die je zelf hebt geschreven, is een formule die je kunt controleren. Toont een dashboard een getal waar je het niet mee eens bent, dan zie je niet hoe het is berekend. Toont je sheet er een, dan weet je binnen een minuut waarom.

Hem bouwen leert je iets. Wie ooit met de hand een gemiddelde aankoopprijs heeft uitgerekend, begrijpt zijn resultaten beter dan iemand die alleen een percentage van een scherm heeft afgelezen. Dat rekenwerk is het waard om één keer te doen, en daarom is je portefeuillerendement berekenen geschreven als methode en niet als advertentie.

Waar hij ophoudt te kloppen

De problemen zitten niet in de inspanning. Ze komen voort uit specifieke gegevens die een sheet niet heeft, en elk ervan levert getallen op die er aannemelijk uitzien.

Corporate actions. Een aandelensplitsing vermenigvuldigt je bezit en deelt de koers, een fonds gaat op in een ander, en een afsplitsing komt binnen als aandelen in iets wat je nooit hebt gekocht. Elk daarvan moet je met de hand invoeren, op de juiste datum, of je aantal aandelen komt niet meer overeen met je rekening.

Een verkeerd aantal aandelen valt niet op. Wat mensen wel opvalt, is een rendementscijfer dat er een beetje vreemd uitziet, zonder dat ze weten waarom.

Historische wisselkoersen. Bezit je iets dat in dollars of ponden noteert, dan heeft een juiste gemiddelde aankoopprijs in euro's de koers van elke transactiedatum nodig, en een portefeuillegrafiek een koers voor elke dag die ze tekent. De meeste sheets gebruiken één koers voor alles, en dat verandert jaren aan historie met een bedrag en in een richting die je niet ziet.

Dit is het onderwerp van een portefeuille in meerdere valuta's volgen, en het is de meest voorkomende manier waarop een zorgvuldige spreadsheet fout zit.

Indexgegevens met totaalrendement. Om jezelf eerlijk met een index te vergelijken heb je de variant nodig waarin dividend is herbelegd. Het getal dat in het nieuws wordt genoemd, is meestal de prijsvariant. Jezelf met die variant vergelijken geeft je een voordeel dat je niet hebt verdiend, en het gat groeit elk jaar.

Tijdgewogen rendement. Een geldgewogen rendement is eenvoudig in een sheet. Zet je geldstromen met datums op een rij, voeg de waarde van vandaag toe, en de functie XIRR geeft je het interne rendement. Dat is een bruikbaar getal, maar het is niet het getal dat je met een index kunt vergelijken, want het hangt af van het moment waarop je geld binnenkwam.

Een tijdgewogen rendement vereist dat je je historie bij elke geldstroom knipt en al je posities op elk van die dagen waardeert, en dus dat je een dagkoers hebt voor elke positie die je ooit hebt bezeten. Dat is een dataprobleem en geen formuleprobleem, en daar stoppen de meeste sheets.

Beide cijfers, en welke vraag elk cijfer beantwoordt, staan uitgelegd in tijdgewogen of geldgewogen rendement.

Gesloten posities en kosten. Verkochte posities verdwijnen doorgaans uit een sheet waarin je werkt, en daarmee ook de verliezen die het leerzaamste deel van de administratie waren. Kosten en ingehouden belasting worden als details weggerond. Wat overblijft, is een administratie van de keuzes die je nog aanhoudt, en die administratie vleit je.

Onderhoud. Wat het vaakst misgaat, is dat de sheet niet meer wordt bijgewerkt. Hij is bij tot er een druk kwartaal komt, dan loopt hij drie maanden achter, en dan is het een bestand dat je niet meer opent. Een historie met een gat erin bouw je niet opnieuw op uit je geheugen.

De toets

Open je sheet en probeer er vijf vragen mee te beantwoorden, zonder nieuw werk.

1. Wat is je tijdgewogen rendement over de afgelopen drie jaar?
2. Wat was je inleg, op de data waarop je die deed, in dezelfde periode geworden in een indextracker met totaalrendement?
3. Wat is je gemiddelde aankoopprijs voor een buitenlandse positie, omgerekend tegen de koers van elke aankoopdatum?
4. Wat heb je in totaal gerealiseerd op alles wat je ooit hebt verkocht, kosten inbegrepen?
5. Wat hebben je posities je vorig jaar aan dividend opgeleverd, na ingehouden belasting?

Een sheet die alle vijf beantwoordt, doet het werk, en die kun je houden en de rest van deze pagina overslaan. Een sheet die er drie beantwoordt, is normaal, en die zit waarschijnlijk licht fout op de andere twee.

Kun je de tweede vraag helemaal niet beantwoorden, dan is dat het gat waarvoor dit product bestaat. De vergelijking is een gesimuleerde indexportefeuille die jouw inleg op dezelfde data ontving, en geen lijn over een grafiek, zoals beschreven in zo controleer je of je portefeuille de S&P 500 verslaat.

Hoeveel tijd de sheet kost

Wij kunnen je niet vertellen hoeveel uur per jaar een spreadsheet je kost, want wij kennen jouw sheet niet. Je kunt het zelf uitrekenen met drie vragen.

Hoe lang geleden was de laatste update? Hoeveel minuten kost een maand aan transacties, maal twaalf, maal het aantal jaren dat je van plan bent te blijven beleggen? Wat gebeurt er met het bestand als je van broker wisselt, er een tweede bij neemt, of in een derde valuta gaat kopen?

Voor sommige mensen is het antwoord klein en wint de sheet. Voor mensen met twee of drie brokers groeit het onderhoud sneller dan de portefeuille, en dat is het punt van meerdere brokers volgen in één dashboard. Dividend bijhouden heeft zijn eigen breekpunt, behandeld in dividend bijhouden: spreadsheet of tool.

Wat je met het abonnement koopt

Met het abonnement koop je gegevens die je moeilijk te pakken krijgt en onderhoud dat je anders zelf zou doen, en geen functies die je niet zelf zou kunnen bouwen. Dat betekent dagkoersen voor alles wat je ooit hebt bezeten, historische wisselkoersen, indexstanden met totaalrendement, corporate actions verwerkt op de juiste datums, en brokerformaten die blijven veranderen.

Je koopt er ook het deel mee dat een sheet praktisch gezien helemaal niet kan, namelijk al je posities waarderen op elke dag dat de portefeuille bestond, zodat een tijdgewogen rendement te berekenen valt.

BullBenchmark kost €5,99 per maand of €59,99 per jaar, en de eerste twee weken zijn gratis, zonder creditcard. Je gegevens exporteer je met één klik, want een tracker die je niet kunt verlaten, is een slechtere deal dan een spreadsheet, wat hij verder ook kan.

Houd de sheet

Zelfs mensen met een abonnement houden meestal een sheet aan voor de dingen die een product niet modelleert, zoals het pensioen, het vastgoed en het plan. Het deel dat je overdraagt, is het deel waarvoor dagkoersen, historische wisselkoersen en indexgegevens nodig zijn, want daar gaat een goed gebouwd bestand fout zonder het te laten zien.

Wil je het verschil in cijfers zien in plaats van in een discussie, dan is de live demo een voorbeeldportefeuille bij twee brokers, met de benchmark berekend zoals deze pagina beschrijft.

BullBenchmark leest de transactie-export van je broker en zet je rendement naast de S&P 500 en de Nasdaq 100, gevoed met dezelfde inleg op dezelfde dagen, in je eigen valuta. De eerste twee weken zijn gratis en er is geen creditcard nodig.

Lees ook: BullBenchmark vs getquin · BullBenchmark vs Portfolio Performance