Rendement op jaarbasis

Rendement op jaarbasis zet een resultaat over een periode om in het vaste percentage per jaar dat er via rendement op rendement toe zou hebben geleid. Een portefeuille die in vier jaar zestig procent groeide komt uit op ongeveer twaalfeneenhalf procent per jaar, want dat percentage komt na vier keer opstapelen op dezelfde plek uit. Het is dezelfde uitkomst anders opgeschreven, geen nieuwe informatie, en het rekenwerk is vermenigvuldigen en niet delen door het aantal jaren.

Waarom het ertoe doet

Zonder dat zijn resultaten over verschillende lengtes helemaal niet naast elkaar te leggen: twintig procent over achttien maanden en achtentwintig procent over drie jaar laten zich zo niet vergelijken. Wat het ene percentage verbergt, is elk jaar waaruit het is opgebouwd. Een portefeuille die veertig procent won, twintig verloor en dertig won komt uit op een rustig ogend cijfer dat geen van die jaren beschrijft, en daarom lees je een rendement op jaarbasis meestal samen met iets dat de route toont, zoals een grafiek of een drawdown.

Hoe BullBenchmark het laat zien

We rapporteren je rendement over de periode dat je geld werkelijk belegd was, berekend uit je eigen inleg en transacties en niet uit een kalenderjaar dat wij voor je kozen. Dezelfde periode geldt voor de indexlijnen, zodat de vergelijking aan beide kanten over identieke dagen loopt, en met tijdreizen bouwen we het geheel opnieuw op voor een eerdere datum. De cijfers over die periode staan op het demodashboard.

Verwante begrippen

Tijdgewogen rendement (TWR) · Drawdown · XIRR

Terug naar de woordenlijst.