FX (wisselkoers)

Een FX (wisselkoers) is de prijs van de ene valuta uitgedrukt in de andere. Voor een portefeuille gaat die tellen zodra je iets koopt dat in een andere valuta genoteerd staat dan de valuta waarin je rekent. Vanaf dat moment heeft de positie twee bewegende delen: de prijs van het bezit zelf, en de koers waartegen die prijs in je eigen valuta wordt omgezet.

Waarom het ertoe doet

Een dollarpositie kan in dezelfde maand in dollars stijgen en in euro's dalen, of andersom, en geen van beide bewegingen is zichtbaar als je alles tegen de koers van vandaag omrekent. Een hele historie tegen één koers omrekenen is de meest gemaakte kortere weg in een zelfgebouwde tracker en tegelijk de weg die het meest vertekent, want hij herschrijft ongemerkt wat elke aankoop uit het verleden kostte. Bij dividend speelt hetzelfde: een uitkering van afgelopen voorjaar hoort omgerekend tegen de koers van afgelopen voorjaar, niet tegen die van vandaag.

Hoe BullBenchmark het laat zien

We rekenen elke transactie om tegen de koers die op de eigen datum gold, zodat een aankoop van drie jaar geleden de prijs houdt die hij drie jaar geleden had, en met elk dividend doen we hetzelfde op de dag dat het binnenkwam. Koersen worden dagelijks bijgewerkt, en dat is genoeg voor een tracker die uitgaat van officiële slotkoersen in plaats van ticks te volgen. Wat het betekent om meerdere valuta's tegelijk aan te houden, is te zien op het demodashboard.

Verwante begrippen

Basisvaluta · Marktwaarde · Bronbelasting

Terug naar de woordenlijst.