BullBenchmark vs il tuo foglio di calcolo: che cosa un foglio non può fare

Quasi tutti i portafogli privati seri cominciano in un foglio di calcolo, e molti possono restarci. Un foglio è gratis, è tuo, fa quello che gli dici, e costruirne uno ti insegna sui tuoi soldi più di quanto farà qualunque dashboard.

Noi vendiamo l'alternativa, quindi leggi questa pagina tenendolo presente. Racconta che cosa fa bene un foglio di calcolo, i punti in cui smette di essere accurato invece di essere soltanto lento, e un test di cinque domande che puoi fare sul tuo file per scoprire da che parte della linea ti trovi.

Che cosa fa bene il foglio di calcolo

Non costa niente ed è tuo. Non c'è nessun abbonamento, nessun account e nessuna azienda che possa cambiare le sue condizioni o sparire. Tra vent'anni quel file si aprirà ancora.

Si adatta alla tua situazione. Qualunque tracker contiene delle decisioni su come va modellato un portafoglio. Un foglio contiene le tue decisioni, compresi il conto atipico, il prestito a un amico, le criptovalute e l'immobile. Nessun prodotto sostituisce quella flessibilità.

Puoi ispezionare ogni formula. Una formula che hai scritto tu è una formula che puoi controllare. Quando una dashboard mostra un numero con cui non sei d'accordo, non puoi vedere come è stato calcolato. Quando lo mostra il tuo foglio, in un minuto scopri perché.

Costruirlo ti insegna qualcosa. Chi ha calcolato a mano un prezzo medio di carico capisce i propri risultati meglio di chi ha soltanto letto una percentuale su uno schermo. Quei conti vale la pena farli una volta, ed è il motivo per cui come calcolare il rendimento del portafoglio: quattro numeri spiegati è scritto come un metodo e non come una pubblicità.

Dove smette di essere accurato

I problemi non riguardano la fatica. Vengono da alcuni dati specifici che un foglio non ha, e ciascuno produce numeri che sembrano plausibili.

Operazioni societarie. Uno split azionario moltiplica le tue azioni e divide il prezzo, un fondo si fonde in un altro, e uno scorporo arriva come azioni di qualcosa che non hai mai comprato. Ognuna di queste va inserita a mano, alla data giusta, altrimenti il tuo numero di azioni smette di corrispondere al tuo conto.

Un numero di azioni sbagliato passa inosservato. Quello che si nota è un dato di rendimento che sembra leggermente sbagliato, senza sapere perché.

Tassi di cambio storici. Se possiedi qualcosa quotato in dollari o in sterline, un prezzo medio di carico corretto in euro ha bisogno del tasso di cambio di ciascuna data di operazione, e un grafico del portafoglio ha bisogno di un cambio per ogni giorno che disegna. La maggior parte dei fogli usa un cambio solo per tutto, e questo cambia anni di storia di una quantità e in una direzione che non puoi vedere.

È il tema di portafogli multivaluta: il tasso di cambio dentro il tuo rendimento, ed è il modo più comune in cui un foglio di calcolo curato sbaglia.

Dati dell'indice a rendimento totale. Per confrontarti con un indice in modo corretto ti serve la versione dell'indice che comprende i dividendi reinvestiti. Il numero citato dai giornali di solito è la versione di prezzo. Confrontarti con quella versione ti dà un vantaggio che non ti sei guadagnato, e lo scarto cresce ogni anno.

Rendimento ponderato per il tempo. Il rendimento ponderato per il capitale in un foglio è facile. Elenchi i tuoi flussi di cassa con le date, aggiungi il valore di oggi, e la funzione XIRR ti dà il tasso interno di rendimento. È un numero utile, ma non è il numero che puoi confrontare con un indice, perché dipende da quando è arrivato il tuo denaro.

Il rendimento ponderato per il tempo richiede di tagliare la tua storia a ogni flusso di cassa e di valutare tutte le tue posizioni in ciascuno di quei giorni, il che significa un prezzo giornaliero per ogni posizione che hai mai avuto. È un problema di dati più che di formule, ed è lì che la maggior parte dei fogli si ferma.

Tutti e due i dati, e a quale domanda risponde ciascuno, sono spiegati in rendimento ponderato per il tempo o per il capitale: che cosa dice ciascun numero.

Posizioni chiuse e costi. Le posizioni vendute tendono a sparire da un foglio in uso, e con loro le perdite che erano la parte più istruttiva del registro. Le commissioni e le imposte trattenute spariscono negli arrotondamenti, come dettagli. Quello che resta è il registro dei titoli che hai ancora, e quel registro ti lusinga.

Manutenzione. Il problema più comune è che il foglio smette di essere aggiornato. È in pari fino a un trimestre impegnativo, poi è indietro di tre mesi, poi è un file che non apri più. Una storia con un buco non si ricostruisce a memoria.

Il test

Apri il tuo foglio e prova a rispondere a cinque domande usando solo quello, senza lavoro aggiuntivo.

1. Qual è il tuo rendimento ponderato per il tempo negli ultimi tre anni?
2. Che cosa sarebbero diventati i tuoi versamenti, nelle date in cui li hai fatti, dentro un fondo indicizzato a rendimento totale nello stesso periodo?
3. Qual è il tuo prezzo medio di carico su un titolo estero, convertito al cambio della data di ciascun acquisto?
4. Quanto hai realizzato, in totale, su tutto quello che hai venduto nella tua vita, commissioni comprese?
5. Quanto ti hanno pagato i tuoi titoli in dividendi l'anno scorso, al netto delle imposte trattenute?

Un foglio che risponde a tutte e cinque fa il suo lavoro, e puoi tenertelo e saltare il resto di questa pagina. Un foglio che risponde a tre è normale, e sulle altre due probabilmente sbaglia di poco.

Se alla seconda domanda non sai proprio rispondere, è quella la lacuna che questo prodotto esiste per colmare. Il confronto è un portafoglio indicizzato simulato che ha ricevuto i tuoi versamenti nelle stesse date, non una sovrapposizione di grafici, come è descritto in come verificare se il tuo portafoglio sta battendo l'S&P 500.

Quanto tempo richiede il foglio

Non possiamo dirti quante ore all'anno ti costa un foglio di calcolo, perché il tuo foglio non lo conosciamo. Puoi ricavarlo da tre domande.

Quanto tempo fa è stato l'ultimo aggiornamento? Quanti minuti richiede un mese di operazioni, per dodici, per il numero di anni in cui pensi di continuare a investire? Che cosa succede al file se cambi broker, se ne aggiungi un secondo o se cominci a comprare in una terza valuta?

Per alcuni la risposta è piccola e il foglio vince. Per chi gestisce due o tre broker, la manutenzione cresce più in fretta del portafoglio, ed è quello che sostiene come seguire più broker in un'unica dashboard. Il monitoraggio dei dividendi ha un suo punto di rottura, trattato in monitorare i dividendi: foglio di calcolo o strumento dedicato?.

Che cosa compra l'abbonamento

L'abbonamento compra dati che non è facile procurarsi e manutenzione che altrimenti faresti tu, non funzioni che non sapresti costruire. Vuol dire prezzi giornalieri per tutto quello che hai mai posseduto, tassi di cambio storici, livelli dell'indice a rendimento totale, operazioni societarie applicate alle date giuste e formati dei broker che continuano a cambiare.

Compra anche la parte che in pratica un foglio non può fare, cioè valutare tutte le tue posizioni in ogni giorno in cui il portafoglio è esistito, così che il rendimento ponderato per il tempo si possa calcolare.

BullBenchmark costa 5,99 € al mese o 59,99 € all'anno, e le prime due settimane sono gratuite senza carta. I tuoi dati si esportano con un clic, perché un tracker da cui non puoi uscire è un affare peggiore di un foglio di calcolo, qualunque altra cosa faccia.

Tieniti il foglio

Anche chi si abbona tende a tenere un foglio per le cose che un prodotto non modella, come la pensione, l'immobile e il piano. La parte da cedere è quella che ha bisogno di prezzi giornalieri, tassi di cambio storici e dati sull'indice, perché è lì che un file ben costruito sbaglia senza farlo vedere.

Se vuoi vedere la differenza sui numeri invece che in un ragionamento, la demo dal vivo è un portafoglio di esempio su due broker, con l'indice di riferimento calcolato come descrive questa pagina.

BullBenchmark legge l'esportazione delle operazioni dal tuo broker e mostra il tuo rendimento accanto all'S&P 500 e al Nasdaq 100, alimentati con gli stessi versamenti nelle stesse date, nella tua valuta. Le prime due settimane sono gratuite e non serve alcuna carta.

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