Rendimento ponderato per il capitale (MWR)

Il rendimento ponderato per il capitale tratta il tuo portafoglio come una piccola impresa: del denaro è entrato in certe date, dell'altro è uscito in altre, e oggi resta un valore. È l'unico tasso annuo che, applicato a ciascun flusso di cassa per esattamente il tempo in cui quel denaro è rimasto investito, riproduce l'importo che detieni adesso. I contabili conoscono la stessa grandezza come tasso interno di rendimento.

Perché conta

Poiché ogni euro è pesato per quanto a lungo è stato davvero al lavoro, un versamento grande e tardivo domina la cifra. Se la maggior parte del tuo denaro è arrivata negli ultimi due anni, questo numero descrive soprattutto quei due anni, comunque siano andati i precedenti. Non è un difetto. È il numero da cui è nato il saldo del tuo conto, e la distanza tra questo e il rendimento ponderato per il tempo è più o meno ciò che il tuo tempismo ha aggiunto o è costato.

Come lo mostra BullBenchmark

Calcoliamo le due cifre dagli stessi file, quelli in cui è registrata ogni tua operazione, così la coppia si legge insieme invece che una alla volta. Ogni versamento e ogni prelievo che muovono il lato ponderato per il capitale sono anche quelli che vengono ripetuti dentro l'indice, il che tiene il confronto coerente su tutte e tre le linee. Il portafoglio demo mostra il risultato su una storia con versamenti irregolari presso due broker.

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