Ribilanciamento

Il ribilanciamento è l'atto di riportare un portafoglio ai pesi che avrebbe dovuto mantenere. Poiché chi sale aumenta la propria quota e chi scende la riduce, una ripartizione impostata a settanta e trenta si allontana da quei numeri da sola. Ristabilirla significa vendere una parte di ciò che è cresciuto oppure indirizzare il denaro nuovo verso ciò che si è ridotto, e la seconda strada non comporta alcuna vendita.

Perché conta

La ragione che le persone danno per farlo è che il portafoglio andato alla deriva non è più quello che avevano scelto, quindi il suo comportamento in un periodo brutto non è più quello che avevano accettato. Le ragioni per esitare sono altrettanto concrete: vendere può realizzare guadagni tassabili, ogni operazione ha un costo, e una regola che scatta spesso è una regola che fa operare spesso. Gli approcci più comuni sono un calendario fisso, una soglia come cinque punti percentuali di scostamento, oppure indirizzare i versamenti invece di vendere. Quale di questi vada bene, o se ne vada bene uno, è una domanda sul tuo piano e non qualcosa a cui uno strumento di monitoraggio del portafoglio possa rispondere.

Come lo mostra BullBenchmark

Mostriamo i pesi invece di suggerire come cambiarli: ripartizione per settore, per paese e per valuta, e il valore di ogni posizione su tutti i tuoi broker in una sola valuta. Il viaggio nel tempo rende leggibile lo scostamento stesso, perché scegliere una data passata ricostruisce la ripartizione com'era allora. Sia la ripartizione attuale sia il selettore di data sono disponibili nella demo dal vivo.

Termini correlati

Peso in portafoglio · Valore di mercato · Sottoportafoglio

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