TER (total expense ratio, costi correnti)

Il total expense ratio, pubblicato anche come costi correnti, è il costo annuo di gestione di un fondo espresso in percentuale del patrimonio che contiene. Copre gestione, amministrazione, custodia e revisione, e viene prelevato dal valore del fondo in piccoli importi giornalieri invece che fatturato. I costi di negoziazione interni al fondo e un'eventuale commissione di performance stanno fuori da questa cifra e vengono indicati separatamente.

Perché conta

Poiché il prelievo avviene dentro il fondo, è l'unico costo di un portafoglio che non lascia traccia nella tua contabilità: nessun addebito su un estratto conto, nessuna riga in un export, niente da riconciliare. È già dentro ogni prezzo che vedi e dentro ogni rendimento che il fondo pubblica, il che lo rende facile da trascurare e difficile da verificare dall'esterno. La percentuale pubblicata non è nemmeno il costo totale di detenere un fondo, perché lo spread che paghi quando lo negozi e un eventuale diritto di custodia presso il tuo broker si aggiungono sopra.

Come lo mostra BullBenchmark

Non possiamo mostrare un costo che non arriva mai nel tuo file, e non pubblichiamo i costi dei fondi. Quello che sta sulla pagina è il risultato dopo che quei costi sono già stati tolti: il rendimento di ogni posizione in fondi nei giorni in cui l'hai tenuta, messo contro le linee dell'indice negli stessi giorni, con i dividendi contati da entrambi i lati. Le commissioni che il tuo broker ti ha davvero addebitato vengono lette dal tuo export e registrate separatamente dal prezzo di carico invece che incorporate in esso. Entrambi i trattamenti sono visibili nel portafoglio demo.

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Differenza di replica · ETF (Exchange Traded Fund) · Prezzo medio di carico

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