Contributo al rendimento

Il contributo al rendimento scompone il risultato di un portafoglio nelle parti di cui ogni posizione è responsabile. Il contributo di una posizione è il suo rendimento ponderato per quanta parte del portafoglio rappresentava e per quanto tempo, e i contributi di tutte le posizioni sommano al totale. Risponde a una domanda diversa da quella della percentuale di rendimento sulla stessa riga, che descrive la posizione e non il suo effetto su di te.

Perché conta

Percentuali ed euro ordinano le posizioni in modo diverso, ed è nella distanza tra le due liste che nasce quasi ogni fraintendimento. Una posizione dell'uno per cento che è raddoppiata aggiunge un punto al portafoglio; una posizione del trenta per cento che ha guadagnato cinque ne aggiunge uno e mezzo, senza mai sembrare impressionante. L'attenzione tende a seguire la percentuale più alta, mentre il portafoglio segue il contributo più grande. Vederli separatamente è ciò che rende visibile la differenza tra un'operazione memorabile e una che pesa davvero.

Come lo mostra BullBenchmark

La tabella delle posizioni porta le due grandezze una accanto all'altra: il valore di ogni posizione nella tua valuta e il suo rendimento con il verdetto contro lo S&P 500 negli stessi giorni. Una riga grande e leggermente indietro rispetto all'indice si legge quindi accanto a una riga piccola e molto avanti. Quella tabella, cinque posizioni su due broker, è quella della demo dal vivo.

Termini correlati

Peso in portafoglio · Indice di riferimento (benchmark) · Valore di mercato

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