Rendimento totale (total return)

Il rendimento totale misura quanto ha prodotto un investimento una volta contati i dividendi e considerati reinvestiti. Il rendimento di prezzo misura solo il movimento del prezzo quotato e ignora ogni pagamento fatto lungo la strada. I fornitori di indici pubblicano entrambe le versioni dello stesso indice: è per questo che lo stesso indice può essere citato con due cifre diverse per lo stesso anno.

Perché conta

La distinzione decide se un confronto è onesto. Il tuo portafoglio i dividendi se li tiene, che tu li spenda, li lasci in liquidità o ci compri qualche azione in più, quindi misurarlo contro un indice di solo prezzo ti regala ogni anno un vantaggio pari più o meno al rendimento da dividendo dell'indice. Su un anno lo scarto è abbastanza piccolo da ignorarlo; su un decennio è abbastanza grande da trasformare un portafoglio rimasto indietro in uno che sembra aver battuto il mercato. Le cifre pubblicate di un indice portano di norma un'etichetta come indice di prezzo o rendimento totale netto, ed è lì che puoi verificare da quale delle due versioni arriva un numero citato.

Come lo mostra BullBenchmark

Le linee di indice che disegniamo accanto al tuo rendimento sono le versioni a rendimento totale, quindi i dividendi sono contati da entrambe le parti del confronto. I tuoi dividendi entrano nello stesso modo, dai pagamenti registrati negli estratti conto del tuo broker e non da un rendimento presunto. Il confronto così come lo costruiamo è attivo nella demo dal vivo.

Termini correlati

Indice di riferimento (benchmark) · Dividendo · S&P 500

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