Tasso di cambio (FX, foreign exchange)

Un tasso di cambio è il prezzo di una valuta espresso in un'altra. Riguarda il tuo portafoglio dal momento in cui compri qualcosa quotato in una valuta diversa da quella in cui fai i conti. Da quel momento la posizione ha due parti in movimento: il prezzo dell'attività stessa e il cambio con cui quel prezzo viene tradotto nella tua valuta.

Perché conta

Una posizione in dollari può salire in dollari e scendere in euro nello stesso mese, o il contrario, e nessuno dei due movimenti si vede se converti tutto al cambio di oggi. Convertire un'intera storia a un solo cambio è la scorciatoia più comune in uno strumento di monitoraggio del portafoglio fatto in casa, ed è quella che distorce di più, perché riscrive in silenzio quanto è costato ogni acquisto passato. Il dividendo pone lo stesso problema: un pagamento ricevuto la primavera scorsa va convertito al cambio della primavera scorsa, non a quello di oggi.

Come lo mostra BullBenchmark

Convertiamo ogni operazione al cambio in vigore nella sua data, così un acquisto fatto tre anni fa mantiene il costo che aveva tre anni fa, e facciamo lo stesso per ciascun dividendo nel giorno in cui è atterrato. I cambi si aggiornano ogni giorno, il che basta a uno strumento che si regola sui prezzi ufficiali di chiusura invece di seguire i singoli scambi. L'effetto di tenere più valute insieme è visibile sulla dashboard demo.

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