Indice di riferimento (benchmark)

Un indice di riferimento è uno standard pubblico con cui confronti il tuo risultato, di solito un indice come l'S&P 500 o il Nasdaq 100. Risponde a una sola domanda circoscritta: negli stessi giorni, e con lo stesso denaro entrato e uscito, che cosa avrebbe fatto un semplice fondo indicizzato? Un indice di riferimento non è un obiettivo e non è una raccomandazione. È un secondo numero messo accanto al primo, perché il primo acquisti significato.

Perché conta

Da solo, un rendimento è una percentuale nuda. Un più dodici per cento sembra rispettabile finché non scopri che l'indice ha reso diciotto negli stessi mesi, e sembra deludente finché non scopri che l'indice ha reso quattro. Il confronto regge solo se è costruito in modo onesto: lo stesso periodo, la stessa valuta, ogni dividendo contato da entrambe le parti, e ogni versamento e ogni prelievo identici da una parte e dall'altra. Cambia uno solo di questi elementi e l'indice di riferimento comincia a lusingarti o a punirti per motivi che non hanno nulla a che vedere con le scelte che hai fatto.

Come lo mostra BullBenchmark

Ricostruiamo la tua storia dal tuo export del broker e le affianchiamo due linee di indice, l'S&P 500 e il Nasdaq 100, esattamente sui giorni in cui il tuo denaro è stato investito. La tabella delle posizioni riporta lo stesso confronto per ogni posizione, così vedi quali parti del portafoglio hanno prodotto il verdetto e quali lo hanno diluito. Il confronto completo è visibile sul portafoglio demo prima ancora che tu carichi un file tuo.

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