Reproducción de los flujos de caja

La reproducción de los flujos de caja toma cada aportación y cada retirada que hiciste y las repite sobre un fondo indexado en la misma fecha y por el mismo importe. El resultado es un segundo historial que sigue tu calendario exactamente y no contiene ninguna de tus decisiones. Comparar los dos saca el momento de entrada de la pregunta, porque los dos lados recibieron el mismo dinero en los mismos días.

Por qué importa

Un simple porcentaje de índice no es un rival justo para quien fue aportando cada mes. Si tus aportaciones cayeron por casualidad antes de un tramo fuerte, tu propio resultado te halaga; si cayeron antes de uno flojo, te castiga, y ninguna de las dos cosas dice nada de tu selección. Reproducir los flujos pone las dos carteras en la misma situación, y así lo que queda entre ellas es el efecto de lo que compraste y no de cuándo te tocó tener dinero.

Cómo lo muestra BullBenchmark

Construimos la comparación así en lugar de citar la rentabilidad de un índice sobre un periodo natural fijo, usando las aportaciones y las retiradas que leemos en tu propia exportación. Como la reproducción sigue tus fechas, la comparación sigue valiendo para una cartera que empezó a mitad de año, se paró dos años y volvió a arrancar. La línea reproducida se dibuja junto a la línea de la cartera en la demo en vivo.

Términos relacionados

Cartera fantasma · Índice de referencia (benchmark) · Rentabilidad ponderada por dinero (MWR)

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