Rentabilidad total

La rentabilidad total mide lo que produjo una inversión una vez contados sus dividendos y tratados como reinvertidos. La rentabilidad del precio mide solo el movimiento de la cotización e ignora todos los pagos hechos por el camino. Los proveedores de índices publican las dos versiones del mismo índice, y por eso un mismo índice puede citarse con dos cifras distintas para el mismo año.

Por qué importa

La distinción decide si una comparación es honesta. Tu propia cartera se queda con sus dividendos, tanto si los gastas como si los dejas en efectivo o compras más acciones con ellos, así que medirla contra un índice que solo cuenta precios te da cada año una ventaja de salida de más o menos la rentabilidad por dividendo del índice. En un año esa diferencia es lo bastante pequeña como para ignorarla; en una década es lo bastante grande como para convertir una cartera que se quedó por detrás del mercado en otra que parece haberle ganado. Las cifras publicadas de un índice suelen llevar una etiqueta como índice de precios o rentabilidad total neta, y ahí es donde puedes comprobar de cuál de las dos salió un número citado.

Cómo lo muestra BullBenchmark

Las líneas de índice que dibujamos junto a tu rentabilidad son las versiones de rentabilidad total, así que los dividendos se cuentan en los dos lados de la comparación. Tus propios dividendos entran de la misma manera, a partir de los pagos apuntados en los extractos de tu bróker y no de una rentabilidad supuesta. La comparación tal como la construimos está funcionando en la demo en vivo.

Términos relacionados

Índice de referencia (benchmark) · Dividendo · S&P 500

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