Cartera fantasma

La cartera fantasma es el resultado de una reproducción de los flujos de caja expresado como una cartera por derecho propio: un inversor que recibió tus mismas aportaciones en tus mismas fechas y metió todas y cada una de ellas en un fondo indexado. Tiene tu calendario y ninguna de tus opiniones. Su valor cualquier día es lo que habría valido tu dinero sin la selección.

Por qué importa

Responde a la pregunta que la mayoría de la gente hace en realidad cuando pregunta si le está ganando al mercado. No si el índice subió, sino si sus propias decisiones añadieron algo al dinero que puso. Como a la cartera fantasma se le dio tu calendario, no se la puede descartar como una comparación injusta después de un año malo, y tampoco la puede halagar una aportación afortunada. La distancia entre las dos líneas es la parte de tu resultado que salió de ti.

Cómo lo muestra BullBenchmark

Dibujamos la línea fantasma junto a la tuya en el mismo gráfico, y el veredicto del panel es la diferencia entre las dos. El viaje en el tiempo lleva las dos líneas a un día del pasado que elijas, así que puedes ver si la distancia se ha ido abriendo, cerrando o simplemente moviendo. Las dos líneas y el veredicto están en el panel de demostración antes de que subas nada tuyo.

Términos relacionados

Reproducción de los flujos de caja · Índice de referencia (benchmark) · Contribución a la rentabilidad

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