Reequilibrio (rebalanceo)

El reequilibrio (rebalanceo) es el acto de operar en una cartera para devolverla a los pesos que se pensaron para ella. Como lo que sube aumenta su parte y lo que baja la reduce, una mezcla planteada como setenta y treinta se aleja sola de esos números. Restaurarla significa vender parte de lo que creció o dirigir dinero nuevo hacia lo que encogió, y esta segunda vía no implica vender nada.

Por qué importa

El motivo que da la gente para hacerlo es que la cartera desviada ya no es la que eligieron, de modo que su comportamiento en una mala racha ya no es el que aceptaron. Los motivos para dudar son igual de concretos: vender puede realizar ganancias que tributan, cada operación tiene un coste, y una regla que se dispara a menudo es una regla que opera a menudo. Los planteamientos habituales son un calendario fijo, un umbral como cinco puntos porcentuales de desvío, o dirigir las aportaciones en lugar de vender. Cuál de ellos encaja, o si encaja alguno, es una pregunta sobre tu propio plan y no algo que pueda responder una herramienta de seguimiento de cartera.

Cómo lo muestra BullBenchmark

Mostramos los pesos en lugar de sugerir cambios en ellos: la distribución por sector, por país y por divisa, y el valor de cada posición de todos tus brókeres en una sola divisa. El viaje en el tiempo hace legible el desvío en sí, porque fijar una fecha del pasado reconstruye esa misma distribución tal como estaba entonces. La distribución actual y el control de fecha están los dos disponibles en la demo en vivo.

Términos relacionados

Peso en la cartera · Valor de mercado · Subcartera

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