Rentabilidad anualizada

La rentabilidad anualizada convierte un resultado obtenido en un periodo en la tasa anual constante que lo habría producido por interés compuesto. Una cartera que creció un sesenta por ciento en cuatro años se anualiza en torno al doce y medio por ciento anual, porque esa tasa compuesta cuatro veces llega al mismo sitio. Es una reformulación de una sola cifra, no información nueva, y la aritmética es multiplicativa, no una división entre el número de años.

Por qué importa

Sin ella, resultados de duraciones distintas no se pueden poner uno al lado del otro: un veinte por ciento en dieciocho meses y un veintiocho por ciento en tres años no son comparables tal cual. Lo que esconde esa única tasa es cada uno de los años que la componen. Una cartera que ganó un cuarenta por ciento, perdió un veinte y ganó un treinta se anualiza en una cifra de aspecto tranquilo que no describe ninguno de esos años, y por eso una cifra anualizada se lee normalmente junto a algo que enseñe el camino, como un gráfico o un drawdown.

Cómo lo muestra BullBenchmark

Informamos de tu rentabilidad durante el periodo en el que tu dinero estuvo invertido de verdad, calculada a partir de tus propias aportaciones y operaciones y no de un año natural que hayamos elegido por ti. Ese mismo periodo se usa para las líneas del índice, así que la comparación cubre días idénticos en los dos lados, y el viaje en el tiempo lo reconstruye todo para cualquier fecha anterior. Las cifras por periodo están en el panel de demostración.

Términos relacionados

Rentabilidad ponderada por tiempo (TWR) · Drawdown · XIRR (TIR.NO.PER)

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