Índice de referencia (benchmark)

Un índice de referencia es un estándar publicado con el que comparas tu propio resultado, casi siempre un índice como el S&P 500 o el Nasdaq 100. Responde a una pregunta muy concreta: en los mismos días, y con el mismo dinero entrando y saliendo, ¿qué habría hecho un simple fondo indexado? Un índice de referencia no es un objetivo ni una recomendación. Es un segundo número puesto al lado del primero para que el primero signifique algo.

Por qué importa

Por sí sola, una rentabilidad es un porcentaje desnudo. Un más doce por ciento parece respetable hasta que descubres que el índice hizo un dieciocho en esos mismos meses, y parece decepcionante hasta que descubres que el índice hizo un cuatro. La comparación solo funciona si está bien construida: el mismo periodo, la misma divisa, los dividendos contados en los dos lados y las mismas aportaciones y retiradas. Cambia cualquiera de esas cosas y el índice de referencia empieza a halagarte o a castigarte por motivos que no tienen nada que ver con las decisiones que tomaste.

Cómo lo muestra BullBenchmark

Reconstruimos tu historial a partir de la exportación de tu propio bróker y dibujamos dos líneas de índice a su lado, el S&P 500 y el Nasdaq 100, exactamente en los días en los que tu dinero estuvo invertido. La tabla de posiciones lleva esa misma comparación para cada valor, así que puedes ver qué partes de la cartera produjeron el veredicto y qué partes lo diluyeron. La comparación completa está a la vista en la cartera de demostración antes de que subas ningún archivo tuyo.

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