Rentabilidad ponderada por dinero (MWR)

La rentabilidad ponderada por dinero trata tu cartera como un pequeño negocio: entró dinero en unas fechas, salió dinero en otras y hoy queda un valor. Es la única tasa anual que, aplicada a cada flujo de caja exactamente durante el tiempo que ese dinero estuvo invertido, reproduce el importe que tienes ahora. En contabilidad esa misma magnitud se llama tasa interna de rentabilidad.

Por qué importa

Como cada euro pesa según el tiempo que estuvo trabajando de verdad, una aportación grande y tardía domina la cifra. Si la mayor parte de tu dinero llegó en los dos últimos años, este número describe sobre todo esos dos años, fueran como fueran los anteriores. No es un defecto. Es la cifra con la que se construyó el saldo de tu cuenta, y la distancia entre ella y la rentabilidad ponderada por tiempo es, a grandes rasgos, lo que te sumó o lo que te costó tu momento de entrada.

Cómo lo muestra BullBenchmark

Calculamos las dos cifras a partir de los mismos archivos de operaciones, así que la pareja se puede leer junta y no de una en una. Las aportaciones y las retiradas que mueven el lado ponderado por dinero son también las que se reproducen sobre el índice, y eso mantiene coherente la comparación en las tres líneas. La cartera de demostración enseña el resultado sobre un historial con aportaciones irregulares repartidas entre dos brókeres.

Términos relacionados

Rentabilidad ponderada por tiempo (TWR) · XIRR (TIR.NO.PER) · Reproducción de los flujos de caja

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