BullBenchmark vs. Excel: was eine Tabelle nicht kann

Fast jedes ernsthafte private Portfolio beginnt in einer Tabelle, und viele davon können dort bleiben. Eine Tabelle ist kostenlos, sie gehört Ihnen, sie tut das, was Sie ihr sagen, und sie zu bauen bringt Ihnen mehr über Ihr eigenes Geld bei als jedes Dashboard.

Wir verkaufen die Alternative, lesen Sie diese Seite also mit diesem Wissen im Hinterkopf. Sie behandelt, was eine Tabelle gut kann, die Stellen, an denen sie nicht mehr bloß langsam ist, sondern falsch, und einen Test mit fünf Fragen, den Sie mit Ihrer eigenen Datei durchführen können, um herauszufinden, auf welcher Seite der Linie Sie stehen.

Was die Tabelle richtig macht

Sie kostet nichts und sie gehört Ihnen. Es gibt kein Abo, kein Konto und kein Unternehmen, das seine Bedingungen ändern oder verschwinden kann. In zwanzig Jahren wird sich die Datei immer noch öffnen lassen.

Sie passt zu Ihrer Lage. Jeder Tracker enthält Entscheidungen darüber, wie ein Portfolio abgebildet werden sollte. Eine Tabelle enthält Ihre Entscheidungen, einschließlich des ungewöhnlichen Kontos, des Darlehens an einen Freund, der Kryptowährung und der Immobilie. Kein Produkt ersetzt diese Flexibilität.

Sie können jede Formel prüfen. Eine Formel, die Sie geschrieben haben, ist eine Formel, die Sie prüfen können. Wenn ein Dashboard eine Zahl zeigt, mit der Sie nicht einverstanden sind, sehen Sie nicht, wie sie berechnet wurde. Wenn Ihre Tabelle eine zeigt, finden Sie in etwa einer Minute heraus, warum.

Sie zu bauen bringt Ihnen etwas bei. Wer einen durchschnittlichen Einstandskurs einmal von Hand ausgerechnet hat, versteht die eigenen Ergebnisse besser als jemand, der nur eine Prozentzahl von einem Bildschirm abgelesen hat. Die Rechnung einmal zu machen lohnt sich, und deshalb ist so berechnen Sie Ihre Portfolio-Rendite als Methode geschrieben und nicht als Werbung.

Wo sie aufhört, richtig zu sein

Die Probleme haben nichts mit Aufwand zu tun. Sie kommen von bestimmten Daten, die eine Tabelle nicht hat, und jeder einzelne erzeugt Zahlen, die plausibel aussehen.

Kapitalmaßnahmen. Ein Aktiensplit vervielfacht Ihren Bestand und teilt den Kurs, ein Fonds verschmilzt mit einem anderen, und eine Abspaltung kommt als Aktien von etwas an, das Sie nie gekauft haben. Jedes davon muss von Hand eingetragen werden, am richtigen Datum, sonst stimmt Ihre Stückzahl nicht mehr mit Ihrem Depot überein.

Eine falsche Stückzahl fällt nicht auf. Was auffällt, ist eine Renditezahl, die leicht daneben aussieht, ohne dass man weiß, warum.

Historische Wechselkurse. Wenn Sie irgendetwas halten, das in Dollar oder Pfund notiert, braucht ein richtiger durchschnittlicher Einstandskurs in Euro den Kurs des jeweiligen Handelstags, und ein Portfolio-Chart braucht für jeden Tag, den er zeichnet, einen Kurs. Die meisten Tabellen nehmen einen Kurs für alles, und das verändert Jahre an Historie um einen Betrag und in eine Richtung, die Sie nicht sehen.

Das ist das Thema von Portfolio-Tracking in mehreren Währungen, und es ist die häufigste Art, auf die eine sorgfältige Tabelle falsch liegt.

Gesamtrendite-Indexdaten. Um sich fair mit einem Index zu vergleichen, brauchen Sie die Variante des Index, die wieder angelegte Dividenden enthält. Die Zahl, die in den Nachrichten genannt wird, ist meist die Kursvariante. Sich mit dieser Variante zu vergleichen verschafft Ihnen einen Vorteil, den Sie sich nicht verdient haben, und die Lücke wächst jedes Jahr.

Zeitgewichtete Rendite. Eine geldgewichtete Rendite ist in einer Tabelle leicht. Listen Sie Ihre Zahlungsströme mit Datum auf, ergänzen Sie den heutigen Wert, und die Funktion XIRR gibt Ihnen den internen Zinsfuß. Das ist eine nützliche Zahl, aber es ist nicht die Zahl, die Sie mit einem Index vergleichen können, denn sie hängt davon ab, wann Ihr Geld ankam.

Eine zeitgewichtete Rendite verlangt, die Historie bei jedem Zahlungsstrom zu teilen und alle Ihre Bestände an jedem dieser Tage zu bewerten, und das bedeutet einen Tageskurs für jeden Bestand, den Sie je besessen haben. Das ist ein Datenproblem und kein Formelproblem, und dort hören die meisten Tabellen auf.

Beide Zahlen, und welche Frage jede beantwortet, erklärt zeitgewichtete vs. geldgewichtete Rendite.

Geschlossene Positionen und Kosten. Verkaufte Positionen verschwinden gern aus einer laufenden Tabelle, und mit ihnen die Verluste, die der lehrreichste Teil der Aufzeichnung waren. Gebühren und einbehaltene Steuern werden als Details weggerundet. Übrig bleibt eine Aufzeichnung der Titel, die Sie noch halten, und diese Aufzeichnung schmeichelt Ihnen.

Pflege. Der häufigste Fehler ist, dass die Tabelle nicht mehr aktualisiert wird. Sie ist aktuell, bis ein hektisches Quartal kommt, dann ist sie drei Monate im Rückstand, dann ist sie eine Datei, die Sie nicht mehr öffnen. Eine Historie mit einer Lücke darin lässt sich nicht aus dem Gedächtnis wieder aufbauen.

Der Test

Öffnen Sie Ihre Tabelle und versuchen Sie, fünf Fragen daraus zu beantworten, ohne neue Arbeit.

1. Wie hoch ist Ihre zeitgewichtete Rendite über die letzten drei Jahre?
2. Was wären Ihre Einzahlungen an den Tagen, an denen Sie sie gemacht haben, im selben Zeitraum in einem Gesamtrendite-Indexfonds geworden?
3. Wie hoch ist Ihr durchschnittlicher Einstandskurs für einen ausländischen Bestand, umgerechnet zum Kurs des jeweiligen Kaufdatums?
4. Was haben Sie insgesamt auf alles, was Sie je verkauft haben, realisiert, Gebühren eingeschlossen?
5. Was haben Ihre Bestände Ihnen im letzten Jahr an Dividenden gezahlt, nach einbehaltener Steuer?

Eine Tabelle, die alle fünf beantwortet, erfüllt ihren Zweck, und Sie können sie behalten und den Rest dieser Seite überspringen. Eine Tabelle, die drei beantwortet, ist normal, und bei den anderen beiden liegt sie vermutlich leicht daneben.

Wenn Sie die zweite Frage überhaupt nicht beantworten können, ist das die Lücke, für die es dieses Produkt gibt. Der Vergleich ist ein simuliertes Indexportfolio, das Ihre Einzahlungen an denselben Tagen erhalten hat, und keine übereinandergelegte Kurve, wie in so prüfen Sie, ob Ihr Portfolio den S&P 500 schlägt beschrieben.

Wie viel Zeit die Tabelle kostet

Wir können Ihnen nicht sagen, wie viele Stunden im Jahr eine Tabelle Sie kostet, denn wir kennen Ihre Tabelle nicht. Mit drei Fragen rechnen Sie es selbst aus.

Wie lange ist die letzte Aktualisierung her? Wie viele Minuten kostet ein Monat an Transaktionen, mal zwölf, mal die Zahl der Jahre, die Sie weiter investieren wollen? Was passiert mit der Datei, wenn Sie den Broker wechseln, einen zweiten hinzunehmen oder in einer dritten Währung zu kaufen beginnen?

Für manche ist die Antwort klein, und die Tabelle gewinnt. Wer zwei oder drei Broker führt, bei dem wächst die Pflege schneller als das Portfolio, und darum geht es in so verfolgen Sie mehrere Broker in einem Dashboard. Die Dividendenverfolgung hat ihren eigenen Bruchpunkt, behandelt in Dividenden verfolgen: Tabelle oder Tool.

Was das Abo kauft

Das Abo kauft Daten, an die Sie nicht leicht kommen, und Pflege, die Sie sonst selbst leisten würden, und keine Funktionen, die Sie nicht bauen könnten. Das heißt Tageskurse für alles, was Sie je gehalten haben, historische Wechselkurse, Gesamtrendite-Indexstände, an den richtigen Tagen angewandte Kapitalmaßnahmen und Broker-Formate, die sich immer wieder ändern.

Es kauft außerdem den Teil, den eine Tabelle praktisch überhaupt nicht leisten kann, nämlich alle Ihre Bestände an jedem Tag zu bewerten, an dem es das Portfolio gab, damit eine zeitgewichtete Rendite berechnet werden kann.

BullBenchmark kostet 5,99 € im Monat oder 59,99 € im Jahr, und die ersten zwei Wochen sind kostenlos, ohne Karte. Ihre Daten lassen sich mit einem Klick exportieren, denn ein Tracker, den man nicht verlassen kann, ist ein schlechteres Geschäft als eine Tabelle, was immer er sonst leistet.

Behalten Sie die Tabelle

Selbst Menschen mit einem Abo behalten meist eine Tabelle für die Dinge, die ein Produkt nicht abbildet, etwa die Rente, die Immobilie und den Plan. Abzugeben ist der Teil, der Tageskurse, historische Wechselkurse und Indexdaten braucht, denn dort wird eine gut gebaute Datei falsch, ohne es zu zeigen.

Wenn Sie den Unterschied lieber an Zahlen sehen als in einer Diskussion: Die Live-Demo ist ein Beispielportfolio über zwei Broker, mit der Benchmark so berechnet, wie diese Seite es beschreibt.

BullBenchmark liest den Transaktionsexport Ihres Brokers und zeigt Ihre Rendite neben dem S&P 500 und dem Nasdaq 100, gespeist mit denselben Einzahlungen an denselben Tagen, in Ihrer eigenen Währung. Die ersten zwei Wochen sind kostenlos, eine Karte ist nicht nötig.

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