Benchmark

Eine Benchmark ist ein veröffentlichter Maßstab, an dem Sie Ihr eigenes Ergebnis messen, meist ein Index wie der S&P 500 oder der Nasdaq 100. Sie beantwortet eine einzige, eng gefasste Frage: Was hätte über dieselben Tage und mit denselben Einzahlungen und Auszahlungen ein schlichter Indexfonds ergeben? Eine Benchmark ist kein Ziel und keine Empfehlung. Sie ist eine zweite Zahl neben der ersten, damit die erste überhaupt eine Bedeutung bekommt.

Warum das zählt

Für sich genommen ist eine Rendite nur eine nackte Prozentzahl. Plus zwölf Prozent klingt ordentlich, bis Sie erfahren, dass der Index in denselben Monaten achtzehn Prozent gemacht hat, und klingt enttäuschend, bis Sie erfahren, dass es vier waren. Der Vergleich trägt nur, wenn er fair gebaut ist: derselbe Zeitraum, dieselbe Währung, Dividenden auf beiden Seiten gezählt, dieselben Einzahlungen und Auszahlungen. Ändern Sie eine dieser Größen, und die Benchmark schmeichelt Ihnen oder bestraft Sie aus Gründen, die mit Ihren Entscheidungen nichts zu tun haben.

Wie BullBenchmark es zeigt

Wir bauen Ihre Historie aus Ihrem eigenen Broker-Export neu auf und zeichnen zwei Indexlinien daneben, den S&P 500 und den Nasdaq 100, über genau die Tage, an denen Ihr Geld investiert war. Die Positionstabelle trägt denselben Vergleich je Bestand, sodass Sie sehen, welche Teile des Portfolios das Urteil erzeugt haben und welche es verwässert haben. Der ganze Vergleich ist im Demo-Portfolio zu sehen, bevor Sie eine eigene Datei hochladen.

Verwandte Begriffe

Schattenportfolio · Cashflow-Nachbildung · Gesamtrendite

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