Renditebeitrag
Der Renditebeitrag zerlegt das Ergebnis eines Portfolios in die Teile, für die jeder Bestand verantwortlich ist. Der Beitrag einer Position ist ihre eigene Rendite, gewichtet danach, welchen Anteil am Portfolio sie ausmachte und wie lange, und die Beiträge aller Bestände ergeben zusammen die Summe. Er beantwortet eine andere Frage als der Renditeprozentsatz in derselben Zeile, der den Bestand beschreibt und nicht seine Wirkung auf Sie.
Warum das zählt
Prozente und Euro ordnen Positionen unterschiedlich, und im Abstand zwischen den beiden Listen entsteht das meiste Fehllesen. Eine Position von einem Prozent, die sich verdoppelt, bringt dem Portfolio einen Punkt; eine Position von dreißig Prozent, die fünf gewinnt, bringt anderthalb, ohne je beeindruckend auszusehen. Die Aufmerksamkeit folgt meist dem größten Prozentwert, das Portfolio folgt dem größten Beitrag. Beides getrennt zu sehen macht den Unterschied zwischen einem denkwürdigen und einem folgenreichen Kauf sichtbar.
Wie BullBenchmark es zeigt
Die Positionstabelle führt beide Größen nebeneinander: den Wert jedes Bestands in Ihrer eigenen Währung und seine Rendite mit dem Urteil gegen den S&P 500 über dieselben Tage. Eine Zeile, die groß ist und leicht hinter dem Index liegt, lässt sich damit neben einer Zeile lesen, die klein ist und weit davor. Diese Tabelle, fünf Bestände bei zwei Brokern, ist die in der Live-Demo.
Verwandte Begriffe
Portfoliogewicht · Benchmark · Marktwert
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