So verfolgen Sie mehrere Broker in einem Dashboard

DeGiro für günstige ETF-Orders, IBKR für Optionen und den Zugang zum US-Markt und eine App mit einer Gratisaktie, die Sie nie geschlossen haben. Zwei oder drei Broker sind heute eine normale Art anzulegen, und das heißt, dass keine einzelne Ansicht Ihr gesamtes Portfolio zeigt.

Niemand plant das. Broker konkurrieren in Nischen, und man eröffnet ein Konto dort, wo der jeweilige Broker am stärksten ist. Jede Entscheidung für sich ist sinnvoll. Die Folge ist, dass Ihre Aufteilung, Ihr gesamtes Engagement und Ihre Gesamtrendite nirgendwo existieren.

Dieser Artikel behandelt, was diese Lücke kostet, warum eine Master-Tabelle als Lösung scheitert, was ein sauberes Zusammenführen umfasst und was die zusammengeführte Ansicht ändert.

Wie ein Portfolio bei drei Brokern landet

Das Portfolio bei mehreren Brokern ist das übliche Ergebnis des Vergleichens. Sie haben irgendwo angefangen, eine zweite Plattform konnte eine Sache besser oder günstiger, und eine Aktion schenkte Ihnen auf einer dritten eine Gratisaktie. Ein Konto zu schließen ist Papierkram ohne Frist, also bleiben Konten mit ein, zwei Positionen darin offen.

Kommt eine betriebliche Vorsorge oder ein altes Konto bei einer klassischen Bank dazu, sind vier Plattformen nichts Ungewöhnliches.

Was die Zersplitterung kostet

Jede App zeigt ihren eigenen Ausschnitt mit ihrer eigenen Rechnung. Ihre gesamte Aufteilung der Anlagen, Ihr gesamtes Technologie-Engagement, Ihre gesamte US-Konzentration und Ihre Barposition existieren nirgendwo. Ihre Dividenden treffen in drei Oberflächen ein.

Eine Frage wie die, ob Sie den Markt insgesamt geschlagen haben, verlangt das Zusammenführen von Zahlen mit verschiedenen Renditedefinitionen und verschiedenen Währungen. Das machen wenige von Hand, also werden Entscheidungen je App statt je Portfolio getroffen.

Die Renditedefinitionen unterscheiden sich stärker, als es scheint. Eine App weist einen einfachen Gewinn auf den Einstand aus. Eine andere weist eine zeitgewichtete Größe aus. Eine dritte zeigt etwas, das sie nicht erklärt. Das sind verschiedene Größen, die verschiedene Fragen beantworten, und sie im Kopf zu mitteln ergibt eine Zahl, die keine davon beantwortet.

Die Konzentration, die Sie am dringendsten sehen müssten, nämlich dieselben Mega-Cap-Aktien, die sich über drei Konten hinweg durch verschiedene Fonds ansammeln, ist genau das, was eine Ansicht je App nicht zeigen kann.

Warum die Master-Tabelle scheitert

Die Master-Tabelle funktioniert etwa ein Quartal lang. Verschiedene Exportformate, verschiedene Währungen, Bruchstücke beim einen Broker und Positions-IDs beim anderen führen dazu, dass Sie die Integrationsschicht sind. Wird der Alltag voll, wird die Tabelle nicht mehr aktualisiert.

Der Verlauf ist bei den meisten, die eine bauen, derselbe. Am ersten Wochenende werden die Spalten entworfen, die Formeln geschrieben, ein Reiter je Broker, und alles stimmt auf den Cent.

Im zweiten Monat ändert ein Broker die Spaltenreihenfolge seines Exports, und das Einfügen funktioniert nicht mehr. Im dritten Monat kommt eine Dividende in Dollar, und es zeigt sich, dass die Währungsbehandlung fehlt.

Im vierten Monat ist das Aktualisieren der Tabelle eine Pflicht, die gegen alles andere verliert. Die Zahlen darin driften von Ihren Konten weg, und Sie glauben ihnen trotzdem halb. Dasselbe Muster für Dividenden beschreibt Tabelle oder Tool für die Dividendenverfolgung.

Was ein sauberes Zusammenführen umfasst

Beim Kombinieren von Broker-Exporten müssen vier Dinge geschehen.

1. Eine Basiswährung. Alles wird zu historischen Kursen in eine Basiswährung umgerechnet. Das verhindert, dass ein Dollarkauf von 2022 zum heutigen Wechselkurs neu bewertet wird, die Kernregel des Portfolio-Trackings in mehreren Währungen.
2. Eine Methode für den Einstandskurs. Überall gilt dieselbe Methode für den Einstandskurs, damit ein Gewinn von 12 % dieselbe Rechnung bedeutet, ob die Position bei DeGiro oder bei IBKR liegt.
3. Ein Dividendenkalender. Dividenden aus allen Quellen landen in einem Kalender, und das macht aus drei Strömen von Benachrichtigungen einen sichtbaren Strom mit einer Summe.
4. Eine gemeinsame Historie der Zahlungsströme für die Benchmark. Um zu wissen, ob Sie den Index geschlagen haben, muss die Simulation mit jeder Einzahlung, die Sie je gemacht haben, den Index kaufen, am Tag dieser Einzahlung, gleich welche Plattform das Geld erhalten hat.

Warum nicht alles bei einem Broker zusammenlegen?

Bei einem Broker zusammenzulegen beseitigt das Problem für manche. Die Kräfte, die die Streuung erzeugt haben, verschwinden aber nicht. Kein einzelner Broker ist in allem der beste, Überträge zwischen Plattformen können langsam oder teuer sein, und manche Konten, etwa eine betriebliche Vorsorge oder ein Altersvorsorgevertrag, lassen sich gar nicht bewegen.

Auch Ausfälle von Plattformen kommen vor, und nicht von einem einzigen Login abzuhängen hat einen eigenen Wert.

Für die meisten Anleger sind mehrere Konten eine dauerhafte Tatsache. Die Frage ist dann, wie die Informationen an einem Ort bleiben, während die Konten getrennt bleiben.

Ein Mittelweg ist, die Konten zu schließen, die keinen Zweck mehr erfüllen, etwa die ruhende App mit einer einzigen Gratisaktie, und die Ansicht des Rests zusammenzuführen. So oder so bleibt die Frage nach dem Tracking dieselbe.

Auch ein Portfolio, das bei einem Broker landet, trägt Jahre an Historie von den anderen mit sich, und aus dieser Historie besteht Ihre langfristige Rendite. Einmal zusammengeführt, bleibt sie erhalten.

Was die zusammengeführte Ansicht ändert

Die erste zusammengeführte Ansicht eines Portfolios bei mehreren Brokern enthält meist Überraschungen. Zuerst die Aufteilung: Die Technologiekonzentration, die drei einzelne Apps jeweils als moderat zeigten, macht zusammengerechnet den größten Teil des Portfolios aus. Dann tauchen die vergessenen Positionen auf, etwa die Gratisaktie oder der übrig gebliebene Fonds aus einer 2023 aufgegebenen Strategie.

Dann werden die Fragen beantwortbar, die das gesamte Portfolio brauchen: die Gesamtrendite über alles, die Erträge über alles und ob das gesamte Portfolio den S&P 500 schlägt. Entscheidungen fallen dann über das Portfolio, das Sie besitzen, und nicht über den Ausschnitt, den eine App anzeigt. Gerade Rebalancing bedeutet nur auf der gemeinsamen Ebene etwas.

Ein einziger Strom von Ereignissen

BullBenchmark behandelt jeden Broker-Export, von DeGiro, IBKR, Trading 212, Robinhood, eToro oder jede CSV über eine Spaltenzuordnung, als einen Strom von Ereignissen. Sie laden die Datei jedes Brokers hoch und bekommen ein Portfolio, mit einer Aufteilung, einem Dividendenkalender und einem Benchmark-Vergleich. Ihre Konten bleiben, wo sie sind, und die Übersicht wird ein Dashboard.

Es gibt keine Logins, keine verknüpften Konten und keinen Aggregator, der Ihre Zugangsdaten hält, nur die Exportdateien, die jeder Broker ohnehin erzeugt, hochgeladen, wenn Sie aktualisieren wollen. Die Gründe für diese Bauweise stehen in warum wir nie nach Ihrem Broker-Login fragen. Einmal im Monat eine Datei je Broker, und das Zusammenführen erledigt niemand mehr von Hand.

Der Aufwand für die Einrichtung ist klein: einmal den Exportbildschirm jedes Brokers finden. Danach besteht die Routine aus ein paar Downloads und Uploads im Monat, und die Broker-Anleitungen in diesem Blog beschreiben die Klicks für jede Plattform. Was Sie bekommen, ist eine Buchführung für alle Ihre Konten, aktuell gehalten mit ein paar Minuten Arbeit im Monat.

Kurz gesagt

• Bei zwei oder drei Brokern zeigt keine einzelne App Ihre gesamte Aufteilung, Ihre gesamten Erträge oder Ihre Gesamtrendite.
• Eine Master-Tabelle macht Sie zur Integrationsschicht, und sie wird binnen weniger Monate nicht mehr aktualisiert.
• Ein sauberes Zusammenführen braucht eine Basiswährung zu historischen Kursen, eine Methode für den Einstandskurs, einen Dividendenkalender und eine gemeinsame Historie der Zahlungsströme für die Benchmark.
• Konten zusammenzulegen ist eine andere Entscheidung als das Zusammenführen der Informationen. Die Historie der anderen Broker bleibt so oder so Teil Ihrer langfristigen Rendite.

BullBenchmark liest den Transaktionsexport Ihres Brokers und zeigt Ihre Rendite neben dem S&P 500 und dem Nasdaq 100, mit denselben Käufen und Verkäufen an denselben Tagen, in Ihrer eigenen Währung. Geld, das Sie nicht investiert haben, bleibt außerhalb des Vergleichs. Die ersten zwei Wochen sind kostenlos, eine Karte ist nicht nötig.

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