Monitorare i dividendi su DeGiro: dall'estratto conto al calendario
DeGiro accredita i tuoi dividendi sul conto, ma la piattaforma non ha una schermata dei dividendi, non ha un totale annuo e non ha un calendario di quello che sta per arrivare. L'informazione è in un file che puoi scaricare in circa un minuto. Quello che manca è qualcosa che la trasformi in una risposta.
Questa guida spiega dove sono le righe dei dividendi nel tuo storico DeGiro, come calcolare quanto hai incassato al netto delle imposte e come costruirci sopra un calendario e una proiezione, compreso quello che una proiezione non può sapere.
Come passare dall'estratto conto a un calendario
- Scarica da DeGiro l'estratto conto per tutta la tua storia. L'export delle operazioni non contiene i dividendi.
- Trova le righe dei dividendi. Un pagamento di solito è un accredito lordo e una riga negativa separata per l'imposta trattenuta, con la stessa data. Il tuo dividendo netto è la somma delle due.
- Converti i pagamenti esteri uno per uno, al cambio del giorno in cui ciascuno è arrivato.
- Raggruppa i pagamenti per posizione e per mese. Questa è la metà storica del calendario.
- Aggiungi quello che ciascun titolo dovrebbe pagare, usando la data di stacco del dividendo invece della data di pagamento. Questa è la metà futura.
Dove sono i dividendi
I dividendi sono nell'estratto conto, e soltanto lì. L'export delle operazioni di DeGiro elenca i tuoi acquisti e le tue vendite e non contiene i dividendi. È questo il motivo per cui quasi tutti quelli che credono che DeGiro non abbia mai pagato loro nulla non trovano i pagamenti.
L'estratto conto è il registro di cassa completo del tuo conto. Contiene i pagamenti, l'imposta trattenuta su di essi, le tue operazioni, i tuoi versamenti e tutto il resto. La strada per arrivarci, e che cosa significano le colonne, è nella guida all'export DeGiro. Questo articolo dà per scontato che tu abbia quel file davanti.
Prima di cominciare a contare, due dettagli sono importanti.
Un pagamento di solito è due righe. Il dividendo lordo arriva come accredito, e l'imposta trattenuta compare come riga negativa separata, di norma con la stessa data. Il tuo dividendo netto è la somma delle due. Contare solo l'accredito sovrastima il tuo reddito. Contare solo l'importo netto nasconde quante imposte paghi e a chi.
La valuta può non essere la tua. Un dividendo di una società americana viene pagato in dollari e convertito al cambio del giorno in cui è arrivato, non al cambio di oggi. Un totale annuo in euro che corrisponda al tuo conto deve quindi convertire ogni pagamento alla sua data. Il principio generale è spiegato in come seguire un portafoglio in più valute.
Lordo, trattenuto, netto
I dividendi di società estere di norma vengono ridotti alla fonte dal Paese in cui la società è registrata. Per gli investitori europei che detengono azioni americane la cifra abituale prevista dalla convenzione fiscale è il 15%, a patto che i documenti presso il tuo broker siano in ordine. Altri Paesi hanno le proprie aliquote, e alcune sono più alte.
Ne seguono due conseguenze. Primo, un rendimento da dividendo pubblicizzato è un numero lordo, e quello che arriva sul tuo conto è meno. La cifra netta è quella che descrive il tuo reddito.
Secondo, l'importo trattenuto non è necessariamente perso. Se tu possa recuperarlo o compensarlo dipende da dove sei residente fiscalmente e dalle regole del tuo Paese. È una domanda sulla tua situazione fiscale, e non una a cui questo articolo possa rispondere.
Costruire il calendario
Un calendario dei dividendi ha due metà: quello che è successo e quello che è atteso.
La metà storica esce direttamente dall'estratto conto. Raggruppa i pagamenti per posizione e per mese e viene fuori lo schema del tuo portafoglio: quali titoli pagano ogni trimestre, quali una volta l'anno, quali stanno aumentando e quali hanno smesso.
L'ultimo caso vale la pena conoscerlo. Un taglio non si vede in una panoramica del portafoglio. Si manifesta come un pagamento che non è arrivato.
La metà futura poggia sulla data di stacco del dividendo. Se possiedi l'azione prima di quella data, il pagamento è tuo anche se vendi il giorno dopo. Se compri in quella data o dopo, il dividendo va al venditore.
La data di pagamento, che è quella che vedi nel tuo export, di solito arriva settimane più tardi. Un calendario costruito solo sulle date di pagamento resta quindi indietro di settimane rispetto alle date che decidono chi riceve i soldi. La spiegazione completa è in la data di stacco del dividendo spiegata.
Che cosa una proiezione può e non può sapere
Una proiezione moltiplica quello che possiedi per quello che ciascun titolo dovrebbe pagare. È utile per pianificare, purché tu la legga per quello che è: una stima costruita sul passato recente.
Quattro cose che non può sapere. Una società può tagliare il dividendo, e la proiezione si basa sui pagamenti precedenti al taglio. Un dividendo straordinario gonfia la cifra dell'anno scorso e non si ripeterà.
I tassi di cambio si muovono, quindi una proiezione in euro di un reddito in dollari è una previsione sopra un'altra. I fondi distribuiscono secondo calendari propri, e l'importo di una distribuzione di un fondo può variare da un trimestre all'altro come spesso non accade ai dividendi delle singole società.
Leggi una proiezione come un ritmo corrente. Mostra all'incirca quello che il portafoglio di oggi genera, alle condizioni di oggi, se non cambia nulla. Risponde alla domanda se il tuo reddito sta crescendo e a quanto aggiunge un nuovo acquisto. Non risponde con precisione a quanto incasserai il prossimo aprile.
Rendimento corrente e rendimento sul prezzo di carico
Due rendimenti vengono confusi. Il rendimento corrente è il pagamento atteso diviso il prezzo di oggi, cioè quello che renderebbe un euro investito adesso. Il rendimento sul prezzo di carico è il pagamento atteso diviso quello che hai pagato all'inizio, e misura come si è evoluta una posizione tenuta a lungo.
Sono entrambi numeri legittimi, ma descrivono cose diverse. Un rendimento sul prezzo di carico del 9% su una posizione comprata nel 2015 è un fatto sul passato. Non dice nulla su quello che renderebbe oggi un euro investito nella stessa posizione. Quello è il rendimento corrente.
Il reinvestimento cambia i conti
Se reinvesti, i dividendi smettono di essere reddito e diventano versamenti nel tuo stesso portafoglio, e da quel momento in poi si capitalizzano. Il tuo totale dei dividendi e il tuo rendimento sono allora due affermazioni diverse sullo stesso denaro, e nessuna delle due sostituisce l'altra. I conti dei versamenti costanti nell'arco di una vita lavorativa sono in i conti dell'interesse composto nell'investimento mensile.
Che cosa controllare nel tuo file
- L'export copre tutta la tua storia, così che siano inclusi anche i primi pagamenti?
- Ogni accredito di dividendo ha la sua riga di ritenuta, dove te la aspetti?
- I pagamenti esteri sono convertiti alla data di pagamento di ciascuno, invece che a un unico cambio comodo?
- Qualche posizione ha smesso di pagare senza che te ne accorgessi?
- I tuoi totali annui corrispondono più o meno a quello che dicono i documenti annuali del tuo broker?
Farlo senza il foglio di calcolo
Tutto quanto sopra si può fare a mano. Per un portafoglio di cinque posizioni ci vuole un pomeriggio. A quindici posizioni in tre valute su due broker diventa un lavoro ricorrente, ed è il punto in cui la questione foglio di calcolo o strumento dedicato di solito si risponde da sola.
BullBenchmark legge lo stesso estratto conto e produce lo storico dei dividendi per posizione e per mese, al netto di quanto è stato trattenuto, nella tua valuta, con una proiezione di quello che il portafoglio attuale genera. Lo mostra accanto al tuo rendimento ponderato per il tempo e al confronto con l'indice, perché reddito e andamento sono due viste di un solo portafoglio.
La demo dal vivo mostra entrambi su un conto di esempio.
BullBenchmark legge l'esportazione delle operazioni dal tuo broker e mostra il tuo rendimento accanto all'S&P 500 e al Nasdaq 100, alimentati con gli stessi versamenti nelle stesse date, nella tua valuta. Le prime due settimane sono gratuite e non serve alcuna carta.
Da leggere anche: Guida all'export di DeGiro · La data di stacco del dividendo spiegata