Tracking Difference

Die Tracking Difference ist der Abstand zwischen der Rendite eines Indexfonds und der Rendite des Index, dem er folgt, gemessen über denselben Zeitraum. Sie wird meist je Kalenderjahr angegeben und ist normalerweise negativ, denn ein Fonds trägt Kosten, die der Index nicht hat. Der Tracking Error ist eine andere Kennzahl: Er misst, wie stark dieser Abstand von Periode zu Periode schwankt, und nicht, wie groß er ist.

Warum das zählt

Sie ist die Zahl, die zeigt, was das Folgen eines Index tatsächlich gekostet hat, und sie ist nicht einfach die laufende Kostenquote. Steuern, die auf die Dividenden des Fonds einbehalten werden, ziehen sie nach unten, während Wertpapierleihe und die Art, wie ein Fonds seinen Index nachbildet, sie wieder nach oben ziehen können, manchmal auf weniger als die ausgewiesene Kostenquote. Weil sie vom Sitzland des Fonds und von seinen Beständen abhängt, können zwei Fonds auf denselben Index ein Jahr an unterschiedlichen Punkten beenden. Ob dieser Abstand bei einem bestimmten Bestand ins Gewicht fällt, ist eine Frage an den Bestand und keine Regel.

Wie BullBenchmark es zeigt

Wir veröffentlichen keine Tracking Difference. Auf der Seite steht der Vergleich, der dieselbe Information für das Geld enthält, das Sie tatsächlich halten: die Rendite Ihrer Fondsposition über die Tage, an denen Sie sie besaßen, daneben der S&P 500 und der Nasdaq 100 über genau diese Tage, Dividenden auf beiden Seiten mitgezählt. Ein Tracker, der dem Index, den er nachbildet, immer weiter hinterherläuft, zeigt sich dort als dauerhaft negatives Urteil in dieser Zeile. Diese Spalte je Position ist in der Live-Demo sichtbar.

Verwandte Begriffe

TER (Gesamtkostenquote) · ETF (Exchange Traded Fund) · Gesamtrendite

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