Gesamtrendite
Die Gesamtrendite misst, was eine Anlage erbracht hat, wenn ihre Dividenden mitgezählt und als wieder angelegt behandelt werden. Die Kursrendite misst nur die Bewegung des notierten Kurses und lässt jede Zahlung außer Acht, die unterwegs geleistet wurde. Indexanbieter veröffentlichen beide Varianten desselben Index, und deshalb kann derselbe Index für dasselbe Jahr mit zwei verschiedenen Zahlen zitiert werden.
Warum das zählt
An dieser Unterscheidung hängt, ob ein Vergleich ehrlich ist. Ihr eigenes Portfolio behält seine Dividenden, ob Sie sie ausgeben, als Geld liegen lassen oder weitere Aktien dafür kaufen. Messen Sie es an einem reinen Kursindex, geben Sie sich also jedes Jahr einen Vorsprung in Höhe der Dividendenrendite des Index. Über ein Jahr ist dieser Abstand klein genug, um ihn zu übersehen; über ein Jahrzehnt ist er groß genug, um aus einem Portfolio, das hinter dem Markt lag, eines zu machen, das ihn geschlagen zu haben scheint. Veröffentlichte Indexzahlen tragen meist eine Kennzeichnung wie Kursindex oder Net Total Return, und daran können Sie prüfen, welche der beiden hinter einer zitierten Zahl steckt.
Wie BullBenchmark es zeigt
Die Indexlinien, die wir neben Ihre Rendite zeichnen, sind die Varianten mit Gesamtrendite, sodass Dividenden auf beiden Seiten des Vergleichs gezählt werden. Ihre eigenen Dividenden gehen genauso ein, nämlich aus den Zahlungen, die in den Abrechnungen Ihres Brokers stehen, und nicht aus einer unterstellten Rendite. Wie wir den Vergleich bauen, läuft in der Live-Demo.
Verwandte Begriffe
Benchmark · Dividende · S&P 500
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