Sparplan

Ein Sparplan ist ein Dauerauftrag bei Ihrem Broker, in festen Abständen einen festen Betrag in einen Fonds oder eine Aktie zu investieren. Jede Ausführung ist ein eigener Kauf mit eigenem Datum, eigenem Kurs und oft einer eigenen Bruchstückzahl. Nach der ersten Entscheidung ist nichts daran eine weitere Entscheidung; es ist eine Entscheidung, die einem Kalender folgt.

Warum das zählt

Für die Messung ist das nahe am Idealfall. Die Einzahlungen sind regelmäßig und datiert, keine davon war eine Einschätzung des Marktes, und die entstehende Historie ist lang genug, dass ein Vergleich mit einer Benchmark etwas zu arbeiten hat. Der Preis ist die Verwaltung: Ein Plan über fünf Jahre und drei Fonds erzeugt mehrere Hundert Kaufzeilen, und jede Tabelle, die das von Hand mitführt, liegt irgendwo daneben. An genau dieser Historie lässt sich auch der Unterschied zwischen einer zeitgewichteten und einer geldgewichteten Zahl gut ablesen.

Wie BullBenchmark es zeigt

Jede Ausführung in Ihrem Export wird als eigener Kauf mit eigenem Datum und eigenem Kurs gelesen, und zusammen ergeben sie eine Position mit einem durchschnittlichen Einstandskurs statt Dutzender Zeilen, die Sie selbst deuten müssen. Weil jedes dieser Daten zugleich ein Zahlungsstrom ist, folgt die nachgebildete Indexlinie demselben Rhythmus wie Ihr Plan. Wie eine aus vielen kleinen Käufen zusammengesetzte Historie in der Positionstabelle aussieht, zeigt die Live-Demo.

Verwandte Begriffe

Durchschnittlicher Einstandskurs · DRIP (Wiederanlage von Dividenden) · Zeitgewichtete Rendite (TWR)

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