XIRR

XIRR ist die Tabellenfunktion, die aus einer Liste datierter Beträge eine geldgewichtete Rendite berechnet. Sie geben ihr jede Einzahlung als negative Zahl, jede Entnahme als positive, den heutigen Portfoliowert als letzten positiven Eintrag und zu jedem Posten das Datum. Zurück kommt der Jahressatz, der all das ausgleicht, und das ist der interne Zinsfuß Ihres eigenen Kontos.

Warum das zählt

Sie ist der praktische Weg, eine persönliche Rendite ohne Tracker zu ermitteln, und sie ist ehrlich in dem Punkt, den einfache Prozentformeln übergehen: Geld, das letzten Monat ankam, war kein Jahr lang investiert. Zwei Fallen gehören dazu. Das Ergebnis ist nur so vollständig wie die Liste der Zahlungsströme, eine vergessene Überweisung oder eine Dividende auf ein anderes Konto verzerrt es also, und die Zahl lässt sich nicht mit einer Indexrendite vergleichen, denn ein Index hat keine Zahlungsströme. Für diesen Vergleich braucht es die zeitgewichtete Zahl.

Wie BullBenchmark es zeigt

Wir berechnen die geldgewichtete Zahl aus der vollständigen Transaktionshistorie, die Sie hochladen, sodass keine Liste von Hand gepflegt werden muss und keine Einzahlung zwischen zwei Tabellen verloren geht. Dieselbe Historie erzeugt auch die zeitgewichtete Zahl und die nachgespielte Indexlinie, also den Vergleich, den eine Tabelle nicht ohne Weiteres hinbekommt. Alle drei stehen auf einer Seite in der Live-Demo.

Verwandte Begriffe

Geldgewichtete Rendite (MWR) · Zeitgewichtete Rendite (TWR) · Annualisierte Rendite

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