Scalable Capital exportieren: zwei Produkte, zwei Historien

Scalable Capital bietet zwei Produkte hinter einem Login: einen Broker, bei dem Sie Ihre eigenen Orders aufgeben, und eine Vermögensverwaltung, bei der ein Portfolio für Sie geführt wird. Beide führen getrennte Aufzeichnungen. Die Datei, die das eine beschreibt, sagt nichts über das andere, und dort beginnt die Verwirrung beim Export meistens.

Diese Anleitung zeigt, wie Sie erkennen, in welchem Produkt Ihr Geld liegt, wo der Export auf der Web-Plattform liegt, was die Datei beantworten kann und der Bildschirm nicht, und was Sie prüfen sollten, bevor Sie den Zahlen trauen.

So holen Sie Ihre Historie aus Scalable Capital

1. Klären Sie zuerst, in welchem Produkt Ihr Geld liegt: selbst gesteuertes Brokerage, ein verwaltetes Portfolio oder beides.
2. Exportieren Sie über die Web-Plattform statt über das Handy, wenn Sie die Wahl haben. In Browser-Oberflächen liegt in der Regel das Reporting.
3. Suchen Sie nach einer Ansicht mit Transaktionen oder Kontohistorie und einer Download-Möglichkeit, und bevorzugen Sie CSV oder Excel gegenüber PDF.
4. Stellen Sie den Zeitraum auf Ihre gesamte Historie und exportieren Sie beide Produkte getrennt, wenn Sie beide nutzen.
5. Laden Sie die Datei oder die Dateien bei BullBenchmark hoch. Mehrere Dateien eines Brokers werden zu einer Historie zusammengeführt.

Die genauen Menünamen wandern zwischen den Releases, deshalb beschreibt diese Anleitung, wonach Sie suchen, statt einen Klickpfad.

Zwei Produkte, zwei Kontobücher

Im selbst gesteuerten Broker entscheiden Sie, was Sie kaufen, wann und in welcher Größe. Ihre Historie ist eine Liste Ihrer eigenen Orders, Ihrer Sparplanausführungen, erhaltener Dividenden, Gebühren und der Geldbewegungen hinein und hinaus. Das ist eine normale Broker-Historie.

Ein verwaltetes Portfolio ist auf eine Weise anders, die fürs Tracking zählt. Sie zahlen Geld ein, die Strategie entscheidet, was gehalten wird, und das Rebalancing passiert ohne Sie. Ihre Historie enthält deshalb Transaktionen, die Sie nie beauftragt haben, manchmal viele davon. Zeile für Zeile gelesen sieht diese Datei aus wie die Historie eines aktiven Traders.

Die Datei kann zwei Fragen beantworten: was die Strategie mit dem Geld gemacht hat und was das Geld gemacht hat. Nur die zweite ist Ihre Rendite.

Halten Sie beide Produkte, brauchen Sie beide Exporte. Beim Interpretieren halten Sie sie auseinander, beim Summieren führen Sie sie zusammen. Ein Tracker, der mehrere Dateien zu einem Portfolio zusammenführt und dabei die Herkunft jeder Zeile bewahrt, tut beides zugleich, und das ist mit zwei Tabellen schwer zuverlässig zu erreichen.

Wo der Export liegt

Scalable Capital betreibt neben der App eine vollständige Web-Plattform, und in Browser-Oberflächen sind die Reporting- und Dokumentfunktionen meist am vollständigsten. Melden Sie sich dort an und suchen Sie die Konto- oder Portfolioansicht, die Transaktionen auflistet, und daneben eine Schaltfläche zum Herunterladen oder Exportieren.

Rechnen Sie mindestens mit regelmäßigen Auszügen und jährlichen Steuerdokumenten als PDF. Ein maschinenlesbarer Transaktionsexport ist, wo er angeboten wird, die Datei, die Sie wollen.

Die Wertpapiere selbst können bei einer Partnerbank statt bei Scalable Capital verwahrt werden, was im deutschen Brokerage üblich ist und sich in der Benennung Ihrer Dokumente zeigt. An Ihrer Buchführung ändert das nichts. Es erklärt aber, warum auf einem Auszug ein Bankname stehen kann, mit dem Sie nicht gerechnet haben.

Nehmen Sie den gesamten Zeitraum. Ein Export, der zu Beginn des laufenden Jahres anfängt, macht aus allem, was Sie früher gekauft haben, eine Position ohne Herkunft. Ein durchschnittlicher Einstandskurs für einen Bestand, den Sie seit vier Jahren halten, lässt sich aus einer Ein-Jahres-Datei nicht wiederherstellen.

Ist der Zeitraum begrenzt, exportieren Sie Jahr für Jahr und halten die Dateien zusammen. Das Zusammenführen ist Aufgabe des Trackers.

Was die Datei beantworten kann

Die Datei kann drei Fragen beantworten, die die Ansicht der Plattform nicht beantwortet.

Wie hoch ist Ihre zeitgewichtete Rendite? Das ist die Zahl, die sich fair neben einen Index legen lässt, weil sie den Effekt herausrechnet, wann Sie eingezahlt haben. Gerade ein verwaltetes Portfolio wird gern an seinem Chart beurteilt, und der folgt vor allem Ihren Einzahlungen.

Wie steht es im Vergleich zu einem Indexfonds? Der eigene Chart des Index unterstellt eine einzige Summe am ersten Tag. Ein fairer Vergleich nutzt ein simuliertes Indexportfolio, das Ihre Einzahlungen an denselben Tagen erhalten hat, und das trennt die Entscheidungen vom Zeitpunkt. Die Methode beschreibt so prüfen Sie, ob Sie den S&P 500 schlagen.

Was hat es gekostet? Gebühren, Spreads, Währungsumrechnung und die an der Quelle einbehaltene Steuer stehen alle in derselben Datei. Aus dieser einen Datei lassen sie sich einmal im Jahr zusammenzählen.

Sparpläne, Bruchstücke und Rebalancing

Drei Details in der Datei verwirren viele, die ihren eigenen Export zum ersten Mal lesen.

Sparplanausführungen sind einzelne Käufe, ein Zweijahresplan ergibt also zwei Dutzend Zeilen je Fonds. Das ist richtig so, und diese datierten Zeilen machen das Einspielen der Zahlungsströme möglich.

Bruchstücke sind normal. Positionen wie 3,7182 Aktien stehen in der Datei und müssen alle ihre Nachkommastellen behalten, was immer Sie als Nächstes damit tun. Eine Tabelle, die auf zwei Nachkommastellen rundet, erzeugt Gewinne und Verluste, die es nie gab.

Rebalancing in einem verwalteten Portfolio erzeugt Schübe kleiner Käufe und Verkäufe, von denen jeder einen kleinen Gewinn oder Verlust realisiert. Je Transaktion sagen diese Zahlen wenig. Je Position über das Jahr sind sie aufschlussreich. Den Unterschied zwischen einem Ergebnis, das festgeschrieben ist, und einem, das auf dem Papier steht, behandelt realisierter vs. unrealisierter Gewinn.

Was Sie prüfen sollten, bevor Sie den Zahlen trauen

• Beginnt die Datei vor Ihrer ersten Transaktion in diesem Produkt?
• Wenn Sie je Jahr exportiert haben: Lassen aufeinanderfolgende Dateien keine Lücke im Datum?
• Ergeben Käufe minus Verkäufe die heutigen Positionen, Bruchstücke eingeschlossen?
• Sind Dividenden vorhanden, mit den davon einbehaltenen Beträgen?
• Haben Sie das zweite Produkt exportiert, falls Sie eines haben?

Steuerbuchungen erscheinen als Geld, das Ihr Guthaben verlässt, auch in einem Jahr, in dem Sie nichts verkauft haben. Das sind Zahlungsströme, keine Anlageverluste. Ein Tracker, der sie als Verlust bucht, weist zu niedrig aus, was Ihre Bestände getan haben. Diese Seite beschreibt, was in der Datei steht, und ist keine Steuerberatung.

Von der Datei zur Antwort

BullBenchmark baut Ihre vollständige Historie aus dem Export wieder auf. Es zeigt die zeitgewichtete Rendite, erhaltene und erwartete Dividenden, realisierte und unrealisierte Ergebnisse getrennt voneinander und Ihre eigenen Einzahlungen, eingespielt in den S&P 500 und den Nasdaq 100, in Ihrer eigenen Währung. Ein Login bei Ihrem Broker ist nicht nötig und wird nie verlangt.

Die Live-Demo zeigt dieselben Ansichten mit einem Beispielportfolio, falls Sie lieber erst schauen.

BullBenchmark liest den Transaktionsexport Ihres Brokers und zeigt Ihre Rendite neben dem S&P 500 und dem Nasdaq 100, gespeist mit denselben Einzahlungen an denselben Tagen, in Ihrer eigenen Währung. Die ersten zwei Wochen sind kostenlos, eine Karte ist nicht nötig.

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