Meesman-portefeuilletracker: benchmark je Meesman-portefeuille tegen de S&P 500

We maken van een Meesman-transactiehistorie een gedateerde vastlegging van inleg en participaties, en spelen datzelfde geld ter vergelijking opnieuw af in een index. Meesman biedt eigen indexfondsen aan in plaats van beursorders, dus elke regel is een aankoop van participaties tegen een fondskoers op een handelsdag en niet een transactie op een moment in de dag. Dat betekent ook dat er geen ticker op te zoeken valt, en herbeleggen je fondsen hun opbrengsten in plaats van ze uit te keren, dan zijn er geen dividendregels te vinden.

Wat er in het bestand staat

Een fondsoverzicht is kort en herhalend, en juist daardoor makkelijk te controleren. Elke regel is een datum, een bedrag dat je hebt ingelegd, het aantal participaties dat dat bedrag opleverde en de prijs per participatie op die handelsdag. Participaties worden in fracties aangehouden, vaak tot meerdere decimalen, en elke decimaal telt mee in de positie die je bezit.

Daar volgen twee dingen uit. Je gemiddelde aankoopprijs (GAK) is de som van wat je hebt ingelegd, en die is hier ongewoon schoon omdat er geen beurskosten in de prijs zitten en er onderweg niets wordt omgewisseld. Je rendement komt uit de koers van de participatie in de loop van de tijd, en de eerlijke vergelijking speelt je inleg op de eigen datums opnieuw af in een indextracker. Maandelijkse bedragen maken die vergelijking zeggender dan één bedrag ineens, want elke maand kocht op een ander niveau.

Hoe de import werkt bij Meesman

Meesman gaat door de kolommenmapper. Je wijst één keer de kolom met de datum, het type, het bedrag en het aantal aan, wij bewaren die koppeling bij je account, en latere uploads van dezelfde broker worden zonder vragen gelezen.

We zetten hier geen klikpad neer, want menunamen verschuiven per versie en een verkeerd pad kost je meer tijd dan helemaal geen pad. Zoek in je rekening bij Meesman naar de transactiehistorie of het rekeningoverzicht en neem daarvan de machinaal leesbare versie in plaats van de PDF.

Het werk is hier klein en de risico's zijn specifiek. Neem het overzicht vanaf de eerste inleg, want een fondspositie die in tien jaar is opgebouwd heeft tien jaar aan aankopen achter zich en één ontbrekend jaar verschuift de gemiddelde prijs. Houd je meer dan één fonds aan, houd dan alle fondsen in hetzelfde bestand in plaats van er één te exporteren. En laat de aantallen participaties met rust: een belegging van 143,8271 participaties is doodgewoon, en afronden op twee decimalen verandert de positie met echt geld.

Waar je op let bij bestanden van Meesman

Fracties van een participatie. Inleg gaat zelden netjes op in hele participaties, dus gebroken aantallen zijn de regel en niet de uitzondering. Elke decimaal in het bestand blijft staan zoals hij staat.

Eén koers per handelsdag. Een fonds krijgt één keer per dag een koers, dus een inleg heeft geen koers binnen de dag en geen bied- of laatprijs. Beide kanten van een vergelijking draaien daarom op slotstanden, en dat houdt de twee reeksen op gelijke voet.

Vaste inleg telt op. Een vast maandbedrag levert een lang bestand met kleine regels op. Die lengte is nuttig en niet lastig: elke gedateerde betaling is een eigen geldstroom, en gedateerde geldstromen zijn waar een tijdgewogen rendement op wordt gebouwd.

Herbelegde opbrengsten zijn onzichtbaar. Als een fonds herbelegt wat het ontvangt, komt er niets op je rekening binnen en bestaat er geen dividendregel. Het totaalrendement, en niet het dividendtotaal, is het cijfer dat zo'n belegging beschrijft.

Wat je na de upload ziet

Je bestand wordt eerst een oordeel: je tijdgewogen rendement naast de S&P 500 en de Nasdaq 100 over dezelfde periode, met je eigen inleg opnieuw afgespeeld in de index zodat beide kanten dezelfde timing dragen. Daaronder staan je posities met hun gemiddelde aankoopprijs (GAK), de dividenden die je hebt ontvangen en het inkomen dat je beleggingen naar verwachting uitkeren, je verdeling over posities en valuta's, en een jaarrapport dat je voor je administratie kunt bewaren.

Bij een Meesman-historie is het jaarrapport meestal het nuttigste scherm, want een plan van vaste inleg is over jaren makkelijker te beoordelen dan over weken.

Dat alles kun je bekijken in de demoportefeuille voordat je iets van jezelf uploadt. De eerste twee weken zijn gratis en er wordt geen creditcard gevraagd.

Veelgestelde vragen

Waarom staan er geen dividenden in mijn bestand? Omdat een fonds dat zijn opbrengsten herbelegt nooit iets op je rekening stort. Die opbrengst is niet weg; hij verhoogt in plaats daarvan de koers van de participatie. Keren de fondsen die je aanhoudt wel uit, dan verschijnen de betalingen als eigen regels en worden ze als inkomen vastgelegd. Het antwoord hangt dus af van de fondsen en niet van de export die je hebt genomen.

Valt een beleggingsplan in fondsen überhaupt met een index te vergelijken? Ja, en daar is de vergelijking juist voor. Elke inleg is een gedateerde geldstroom, dus dezelfde bedragen op dezelfde dagen zijn in een indextracker te stoppen en de twee paden komen naast elkaar te liggen. Dat laat zien wat je fondskeuze en je timing samen hebben gedaan, zonder te doen alsof alles op dag één is ingelegd.

En als ik ook bij een broker beleg? Upload beide bestanden. Ze worden ingelezen tot één transactiehistorie, dus een beleggingsplan in fondsen en een brokerrekening zijn als één portefeuille te beoordelen zonder dat je eerst met de hand iets samenvoegt. Elke regel houdt de valuta waarin hij is geschreven, en elke belegging houdt een eigen gemiddelde aankoopprijs (GAK), of het nu om een participatie of om een aandeel gaat.

Wat kan er misgaan met zo'n eenvoudig bestand? Twee dingen. De periode laten beginnen bij het begin van het lopende jaar, waardoor jaren aan inleg stilletjes wegvallen en de gemiddelde prijs niet meer klopt. En het bestand eerst bewerken, want spreadsheetsoftware maakt datums bij het openen anders op en kort lange decimalen in, en een aantal participaties is precies het soort getal dat zij graag inkort.

Lees ook: Alle brokers · Accumulerende en uitkerende fondsen · Totaalrendement · Tijdgewogen rendement (TWR) · Geldstromen opnieuw afspelen · BullBenchmark vs een spreadsheet